万家1802007年半年度报告
www.hqcj.com.cn 2007年08月25日 环球财经网基金数据中心
万家180指数证券投资基金2007年半年度报告
基金管理人： 万家基金管理有限公司
基金托管人： 中国银行股份有限公司
送出日期： 2007年8月25日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
报告期为2007年1月1日起至2007年6月30日止，本报告财务资料未经审计。
目 录
一 、基金简介
（一）基金基本资料
1、基金名称： 万家180指数证券投资基金
2、基金简称： 万家180
3、交易代码: 519180
4、基金运作方式： 契约型开放式
5、基金合同生效日： 2003年3月17日
6、报告期末基金份额总额： 244,189,891.93
7、基金合同存续期： 不定期
8、基金份额上市的证券交易所： 无
9、上市日期： 无
（二）基金产品说明
1、投资目标： 本基金通过运用指数化投资方法，力求基金的股票组合收益率拟合上证180指数的增长率。伴随中国经济增长和资本市场的发展，实现利用指数化投资方法谋求基金资产长期增值的目标。
2、投资策略： 本基金以跟踪目标指数为原则，实现与市场同步成长为基本理念。指数化投资是一种充分考虑投资者利益的投资方法，采取拟合目标指数收益率的投资策略，分散投资于目标指数所包含的股票中，力求股票组合的收益率拟合目标指数所代表的资本市场的平均收益率。
3、业绩比较基准： 95％×上证180指数收益率＋5％×银行同业存款利率
4、风险收益特征： 本基金追踪上证180指数，是一种风险适中、长期资本收益稳健的投资产品，并具有长期稳定的投资风格
（三）基金管理人
1、名称： 万家基金管理有限公司
2、注册地址： 上海市浦东新区福山路450号新天国际大厦23楼
3、办公地址： 上海市浦东新区福山路450号新天国际大厦23楼
4、邮政编码: 200135
5、法定代表人： 柳亚男
6、信息披露负责人： 吴涛
7、联系电话： 021-38619999
8、传真： 021-38619888
9、电子邮箱： wut@wjasset.com
（四）基金托管人
1、名称： 中国银行股份有限公司
2、注册地址： 北京西城区复兴门内大街1号
3、办公地址： 北京西城区复兴门内大街1号
4、邮政编码: 100818
5、法定代表人： 肖钢
6、信息披露负责人： 宁敏
7、联系电话： 010－66594977
8、传真： 010－66594942
9、电子邮箱： tgxxpl@bank-of-china.com
（五）信息披露
1、信息披露报纸名称： 《上海证券报》
2、登载半年度报告正文的管理人互联网网址： http://www.wjasset.com
3、基金半年度报告置备地点： 上海市浦东新区福山路450号新天国际大厦23楼基金管理人办公场所
（六）其他有关资料
1、基金注册登记机构名称： 中国证券登记结算有限责任公司
2、办公地址： 北京西城区金融大街27号投资广场23层
二、主要财务指标和基金净值表现
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（一）主要会计数据和财务指标
序号 主要会计数据和财务指标
1 基金本期净收益 167,344,300.03元
2 基金份额本期净收益 0.5621元
3 期末可供分配基金收益 174,381,256.49元
4 期末可供分配基金份额收益 0.7141元
5 期末基金资产净值 452,840,146.04元
6 期末基金份额净值 1.8545元
7 基金加权平均净值收益率 36.56%
8 本期基金份额净值增长率 70.26%
9 基金份额累计净值增长率 231.56%
（二）基金净值表现
1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率（1） 净值增长率标准差（2） 业绩比较基准收益率（3） 业绩比较基准标准差（4） (1)-(3) (2)-(4)
过去1个月 -0.47% 2.71% -3.05% 2.78% 2.58% -0.07%
过去3个月 31.75% 2.29% 29.40% 2.34% 2.35% -0.05%
过去6个月 70.26% 2.32% 70.30% 2.36% -0.04% -0.04%
过去一年 151.75% 1.87% 151.25% 1.90% 0.50% -0.03%
过去三年 245.11% 1.41% 236.15% 1.42% 8.96% -0.01%
自基金合同生效起至今 231.56% 1.26% 214.84% 1.28% 16.72% -0.02%
基金业绩比较基准增长率=95%*上证180指数增长率+5%*银行同业存款利率
2、自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较(2003年3月15日至2007年6月30日)
注： 1、本基金在基金合同中有以下投资比例限制：（1）本基金投资于股票的比例，不得高于基金资产净值的95%；（2）本基金持有到期日在一年以内的政府债券或者现金比例不低于基金资产净值的5％；（3）本基金投资于上证180指数成份股的比重不低于基金资产净值的90%，并尽量用基金净值的95%资金进行标准指数化投资，追求与被跟踪的目标指数的最大拟合程度。
本基金本报告期内遵守法律、法规和上述比例限制进行证券投资。
2、2007年5月，本基金基金经理由潘江变更为欧庆铃，欧庆铃简历见下面基金经理简介。
三、管理人报告
（一）基金管理人及基金经理情况
1、基金管理人及其管理基金的情况
万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司股东为天同证券有限责任公司、上海久事公司、湖南湘泉集团有限公司，注册地为上海，注册资本为1亿元人民币。目前管理五只开放式基金，分别为万家180指数证券投资基金、万家保本增值证券投资基金、万家公用事业行业股票型证券投资基金、万家货币市场证券投资基金和万家和谐增长混合型证券投资基金。
2、基金经理简介
欧庆铃，男，理学博士，曾任华南理工大学应用数学系副教授、广州证券有限责任公司任研究中心常务副总经理、金鹰基金管理有限公司研究副总监等职。2007年5月起加入万家基金管理有限公司，任本基金基金经理。
（二）报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。
（三）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释
（1）2007年上半年度证券市场回顾
2007年上半年，股票市场呈现出稳步上行、加速上升、大幅震荡的格局，指数由年初2700点于4月初突破3000点后，加速放量上涨，一路上行至4335.96点，在上调印花税利空政策的冲击下，展开一轮接近千点的暴跌走势，之后快速回升，短期再度回升至4000点上方，跌宕起伏。
同期成长类、题材股表现出色，部分垃圾股鸡犬升天，最高者上升近10倍。市场在走向狂躁不安的心理预期后，潜藏着更深刻的宏观经济背景。经济高速增长，GDP增长率达到11.5%，投资反弹，净出口继续高速增长，消费加速，整个经济体出现过热苗头。在资金流动性泛滥、实际利率为负和股市赚钱效应下，储蓄资金大规模流入股票市场，成为上半年市场格局的主要造就者。
（2）2007年上半年基金运作情况和业绩
万家180作为一只指数基金，其投资目标是通过跟踪目标指数--上证180指数，为投资者获得长期收益。截至报告期末，本基金份额净值为1.8545元，从2007年1月1日到2007年6月30日，万家180基金净值增长率为70.26%，同期上证１８０指数和银行同业拆借利率构成的复合指数收益率（业绩比较基准）为70.30 %，基金相对于业绩衡量基准的相对收益为-0.04 %，评价期间基金指数投资组合的日拟合偏离度为0.24%，低于基金合同中0.5%的规定。
（四）宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年宏观经济仍然会保持高速增长，但政府宏观调控的力度将更加增强。针对内外经济失衡、价格总水平膨胀、投资信贷反弹、资源节约和环境保护的一些列货币、财政和产业政策将逐步出台，但估计每次力度有限，政策效应显现将有一个较长时间过程。我们认为经济会呈现出通货膨胀压力加大，投资信贷增速有所降低，净出口增速仍然较高等特点。
我们认为构筑牛市的基础仍然牢固，中长期向上的趋势不会改变。下半年影响市场运行格局的因素，除宏观调控政策之外，主要还有人民币加速升值、红筹回归、限售流通股减持、QDII推进等等事件，这些事件会在阶段上、结构上对市场产生较大影响。
基于经济内在运行逻辑和产业政策导向，从投资战略上我们看好资产资源类行业、消费升级行业和"十一五"规划重点支持的行业。我们认为在整体市场估值水平居于高位的投资环境下，支持价值获得市场进一步提升的动力只有来自公司未来几年持续的高增长、或者外在优良资产的注入。因此，我们重点关注那些未来三年业绩能持续高速增长且确定性高的公司，以及未来一年内有实质性资产注入而估值合理的公司。我们将对这种公司深度挖掘的投资策略附加在完全复制指数的投资策略上，构成我们下半年的主要投资策略。
四、托管人报告
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称"本托管人"）在对万家180指数证券投资基金（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
中国银行股份有限公司
2007年8月22日
五、财务会计报告
（一）基金会计报表
1、资产负债表（报告期末及其前一个年度末的比较式资产负债表） 单位：元
2007年6月30日 2006年12月31日
资 产 :
银行存款 41,254,815.34 11,651,181.92
清算备付金 61,099.37 131,210.10
交易保证金 321,849.12 321,849.12
应收证券交易清算款 3,777,867.31
应收股利 258,710.14 0.00
应收利息 8,726.60 8,590.46
应收申购款 1,449,030.31 202,275.32
其他应收款 0.00
股票投资市值 416,078,409.29 185,576,024.54
其中：股票投资成本 275,836,265.76 94,798,924.30
债券投资市值 0.00 0.00
其中：债券投资成本 0.00 0.00
权证
买入返售证券 0.00
待摊费用 0.00 0.00
资产合计: 459,432,640.17 201,668,998.77
负债:
应付证券清算款 1,385,487.14 0.00
应付赎回款 3,244,640.42 1,114,925.93
应付赎回费 10,548.89 298.29
应付管理人报酬 399,819.25 220,356.71
应付托管费 79,963.83 41,898.96
应付佣金 1,123,263.94 285,127.49
应付利息 0.00
应付收益 0.00
未交税金 28,335.40 28,335.40
其他应付款 250,000.00 250,000.00
卖出回购证券款 0.00
短期借款 0.00
预提费用 70,435.26 100,000.00
其他负债 0.00
负债合计 6,592,494.13 2,040,942.78
持有人权益：
实收基金 244,189,891.93 115,463,360.71
未实现利得 34,268,997.62 16,242,939.77
未分配收益 174,381,256.49 67,921,755.51
持有人权益合计 452,840,146.04 199,628,055.99
负债与持有人权益总计 459,432,640.17 201,668,998.77
2、经营业绩表及收益分配表（本报告期及上年度可比期间的比较式经营业绩表及收益分配表）
（1）经营业绩表 单位：元
序号 项目 附注 2007年1月1日至6月30日 2006年1月1日至6月30日
1 一、收入 170,162,875.60 49,347,037.90
2 1、股票差价收入 166,413,937.62 28,552,275.80
3 2、债券差价收入 0.00 -134,988.40
4 3、债券利息收入 0.00 308,143.44
5 4、存款利息收入 179,468.07 62,756.46
6 5、股利收入 2,202,477.17 7,066,105.51
7 6、买入返售证券收入 0.00 800
8 7、权证差价收入 568,505.93 13,280,456.72
9 8、其他收入 798,486.81 211,488.37
10 二、费用 2,818,575.57 3,284,828.89
11 1、基金管理人报酬 2,281,707.74 2,520,763.65
12 2、基金托管费 456,341.57 504,152.73
13 3、卖出回购证券支出
14 4、利息支出
15 5、其他费用 80,526.26 259,912.51
16 其中：
17 信息披露费 48,314.80 198,640.26
18 审计费用 22,120.46 49,588.57
19 上市年费
20
21
22
23 三、 基金净收益 167,344,300.03 46,062,209.01
24 加：未实现利得 49,465,043.29 168,678,733.51
25 四、 基金经营业绩 216,809,343.32 214,740,942.52
（2）收益分配表 单位：元
项目 附注 2007年1月1日至6月30日 2006年1月1日至6月30日
本期基金净收益 167,344,300.03 46,062,209.01
加：期初基金净收益 67,921,755.51 -53，606，546.20
加：本期损益平准金 22,184,099.99 28,669,620.64
可供分配基金净收益 257,450,155.53 21，125，283.45
减：本期已分配基金净收益 83,068,899.04
期末基金净收益 174,381,256.49 21，125，283.45
3、基金净值变动表（本报告期及上年度可比期间的比较式基金净值变动表）
项目 附注 2007年1月1日至6月30日 2006年1月1日至6月30日
一、期初基金净值 199,628,055.99 568,104,328.82
二、本期经营活动
基金净收益 167,344,300.03 46,062,209.01
未实现利得 49,465,043.29 168,678,733.51
经营活动产生的净值变动数 216,809,343.32 214，740，942.52
三、本期基金单位交易
基金申购款 799,219,992.97 40，756，018.75
基金赎回款 -679,748,347.2 -370，954，314.44
基金单位交易产生的净值变动数 119,471,645.77 -330，198，295.69
四、本期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生的净值变动数 -83,068,899.04 0.00
五、期末基金净值 452,840,146.04 452,646,975.65
(二) 会计报表附注
1、半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。
2、本报告期重大会计差错的内容和更正金额：
无
3、本报告期关联方关系发生变化的情况，本报告期及上年度可比期间的关联方交易
(1) 关联方关系发生变化的情况
关联方名称 与本基金的关系
万家基金管理有限公司 基金管理人、发起人、基金销售机构
中国银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
天同证券有限责任公司 基金管理人股东、基金代销机构
上海久事公司 基金管理人股东
湖南湘泉集团有限公司 基金管理人股东
中国证券登记结算有限公司 基金注册与登记过户人
（2）关联方交易
2007年1月1日至6月30日通过关联方席位进行的交易
关联方 买卖股票成交量 买卖债券成交量 回购成交量 佣金
天同证券 成交量 占本年成交 成交量 占本年成交 成交量 占本年成交 佣金 占本年佣金
人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 总量的比例
110,698,501.71 10.83% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 90,773.02 10.83%
2006年1月1日至6月30日通过关联方席位进行的交易
关联方 买卖股票成交量 买卖债券成交量 回购成交量 佣金
天同证券 成交量 占本年成交 成交量 占本年成交 成交量 占本年成交 佣金 占本年佣金
人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 总量的比例
163,915,571.92 18.10% 0 0% 0 0% 134,410.35 18.11%
（3）关联方报酬
a、基金管理人报酬：
支付基金管理人万家基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日的基金资产净值1%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日基金管理费＝前一日基金资产净值×1% / 当年天数。
本基金在2007年1月1日至2007年6月30日需支付基金管理费2,281,707.74元。已支付1,881,888.49元。
本基金在2006年1月1日至2006年6月30日需支付基金管理费2，520，763.65元。已支付2，160，223.48元。
b、基金托管费：
支付基金托管人中国银行股份有限公司的托管费按前一日的基金资产净值0.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.2% / 当年天数。
本基金在2007年1月1日至2007年6月30日需支付基金托管费456341.57元,已支付376,377.74元。
本基金在2006年1月1日至2006年6月30日需支付基金托管费504，152.73元。已支付432，044.70元。
C、与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
2007年1月1日至2007年6月30日与基金托管人通过银行间同业市场进行的交易
单位：人民币元
关联方 债券成交金额 回购成交金额 回购利息收入 回购利息支出
中国银行 0.00 0.00 0.00 0.00
2006年1月1日至2006年6月30日与基金托管人通过银行间同业市场进行的交易
单位：人民币元
关联方 债券成交金额 回购成交金额 回购利息收入 回购利息支出
中国银行 0.00 0.00 0.00 0.00
（4）基金各关联方投资本基金的情况
a、本报告期末基金管理公司未持有本基金份额
b、本报告期末基金管理公司主要股东及其控制的机构未持有本基金份额
上一报告期末基金管理公司主要股东及其控制的机构未持有本基金份额
（5）由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息。本报告期及上年可比期间基金托管人保管的银行存款余额及本会计期间产生的利息收入如下：
单位：人民币元
项目 2007年6月30日 2006年6月30日
金额 利息收入 金额 利息收入
银行存款 41,254,815.34 172,791.00 12，434，317.67 56,740.33
清算备付金 61,099.37 6,091.86 493，354.23 5,430.92
席位交易保证金 321，849.12 585.21 321，849.12 585.21
4、基金会计报表重要项目说明
（1）按银行存款利息、清算备付金利息、债券利息、买入返售证券利息等分项列示应收利息的金额。
单位：人民币元
项 目 2007年6月30日
应收银行存款利息 8,672.78
应收清算备付金利息 24.75
应收债券利息 0.00
应收权证保证金利息 29.07
应收利息合计 8,726.60
（2）按注册登记费、信息披露费、审计费用、律师费用等分项列示待摊费用的期末结存余额。
单位：人民币元
项 目 2007年6月30日
信息披露费 0.00
待摊费合计 0.00
（3）按所估资产的种类分别列示投资估值增值的金额。
单位：人民币元
项目 2007年6月30日
股票投资估值增值 140,242,143.53
债券投资估值增值 0
投资估值增值合计 140,242,143.53
（4）按证券经营机构分别列示应付佣金的金额。
单位：人民币元
项目 2007年6月30日
国泰君安 58,855.10
华夏证券 19,838.63
天同证券 90,821.36
银河证券 199,429.19
齐鲁证券
584,617.77
东方证券
169,701.89
应付佣金合计
1,123,263.94
（5）分项列示其他应付款的金额。
单位：人民币元
项目 2007年6月30日
券商垫付的交易保证金 250,000.00
其他应付款合计 250,000.00
（6）按注册登记费、信息披露费、审计费用、律师费用等分项列示预提费用的期末结存余额。
单位：人民币元
项目 2007年6月30日
审计费用 22,120.46
信息披露费用 48,314.80
预提费用合计 70,435.26
（7）开放式基金应按期初数、本期因申购的增加数、本期因赎回的减少数、期末数分项列示实收基金的金额。
单位：人民币元
项目 2007年6月30日
实收基金期初数 115,463,360.71
本期因申购的增加数 579,032,324.43
本期因赎回的减少数 450,305,793.21
实收基金期末数 244,189,891.93
（8）开放式基金应按投资估值增值、本期申购的未实现利得平准金、本期赎回的未实现利得平准金等分项列示未实现利得的金额。
单位：人民币元
项目 2007年6月30日
期初未实现利得合计 16,242,939.77
本期投资估值增值 49,465,043.29
本期申购的未实现利得平准金 20,110,863.31
本期赎回的未实现利得平准金 -51,549,848.75
期末未实现利得合计 34,268,997.62
（9）按卖出股票成交总额、成本总额等列示股票差价收入。
单位：人民币元
项 目 本期数
卖出股票成交总额 504,130,895.29
卖出股票成本总额 337,287,698.91
佣金 429,258.76
股票差价收入 166,413,937.62
（10）债券差价收入。
无
（11）按卖出权证成交总额或收到的全部价款、成本总额、应收利息总额等列示债券差价收入。
单位：人民币元
项 目 本期数
卖出权证成交总额 568,505.93
卖出权证成本总额 0.00
权证差价收入 568,505.93
（12）按开放式基金赎回费扣除有关手续费后的余额、配股手续费返还等分项列示其他收入的金额。
单位：人民币元
项 目 本期数
赎回费收入 798,486.81
配股手续费返还收入 0.00
新股手续费返还收入 0.00
国债手续费返还收入 0.00
基金认购利息收入 0.00
合 计 798,486.81
（13）按注册登记费、上市年费、信息披露费、审计费用、律师费用、其他（应明示费用项目）等分项列示其他费用的金额。
单位：人民币元
项 目 本期数
银行费用 941.00
信息披露费 48,314.80
会计师费 22,120.46
银行间账户维护费 9,150.00
分红手续费 0.00
其他 0.00
合 计 80,526.26
（14）按各次收益分配金额、累计收益分配金额等披露本期已分配基金净收益。
单位：人民币元
项目 本期数
累计分红金额 83,068,899.04
（15）按活期存款披露最近两个年度末银行存款项目的构成
单位：人民币元
项目 2007年6月30日 2006年12月31日
上海中行分行营业部 41,254,815.34 11,651,181.92
本报告期未投资定期存款
（16）现金对价对报告期内股票投资成本的累积影响金额
单位：人民币元
项目 本年数
现金对价对股票投资成本的累积影响金额 0.00
5、报告期末流通转让受到限制的基金资产的说明
股票代码 股票名称 数 量 停牌日期 复牌日期 复牌开盘单价（元） 报告期末估值单价（元） 类型 报告期末估值总额（元）
600004 白云机场 73,647 2007-6-29 2007-7-2 18.00 18.60 停牌 1,369,834.20
600010 包钢股份 424,979 2007-6-29 2007-7-2 6.77 6.99 停牌 2,970,603.21
600151 航天机电 37,517 2007-6-29 2007-7-3 13.33 13.28 停牌 498,225.76
600169 太原重工 103,146 2007-6-29 2007-7-2 21.81 22.86 停牌 2,357,917.56
600317 营口港 30,699 2007-6-29 2007-7-2 14.51 15.02 停牌 461,098.98
600472 包头铝业 33,000 2007-6-12 2007-7-3 29.41 26.74 停牌 882,420.00
600649 原水股份 171,361 2007-6-29 2007-7-2 13.45 14.03 停牌 2,404,194.83
600663 陆家嘴 51,067 2007-6-29 2007-7-2 24.33 25.41 停牌 1,297,612.47
600879 火箭股份 47,454 2007-6-29 2007-7-2 26.20 26.59 停牌 1,261,801.86
601600 中国铝业 384,154 2007-6-12 2007-7-3 25.39 23.08 停牌 8,866,274.32
六、投资组合报告
（一）报告期末基金资产组合情况
资产类别 金额（元） 占基金总资产的比例
股票投资 416,078,409.29 90.56%
债券投资 0.00 0.00%
银行存款及清算备付金合计 41,315,914.71 8.99%
权证投资 0.00 0.00%
资产支持证券 0.00 0.00%
其他资产 2,038,316.17 0.45%
合计 459,432,640.17 100.00%
(二) 报告期末按行业分类的股票投资组合.
行业 市值（元） 占基金资产净值的比例
A 农、林、牧、渔业 1,405,327.24 0.31%
B 采掘业 20,779,126.47 4.59%
C 制造业 151,139,930.00 33.39%
C0 食品、饮料 19,450,897.26 4.30%
C1 纺织、服装、皮毛 12,306,028.87 2.72%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 18,320,432.22 4.05%
C5 电子 3,960,844.46 0.87%
C6 金属、非金属 43,122,195.03 9.52%
C7 机械、设备、仪表 46,718,605.79 10.32%
C8 医药、生物制品 5,783,806.45 1.28%
C99 其他制造业 1,477,119.92 0.33%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 26,120,426.88 5.77%
E 建筑业 2,172,086.20 0.48%
F 交通运输、仓储业 30,388,178.46 6.71%
G 信息技术业 15,928,509.75 3.52%
H 批发和零售贸易 11,546,523.40 2.55%
I 金融、保险业 114,969,574.72 25.39%
J 房地产业 19,158,681.07 4.23%
K 社会服务业 6,514,359.37 1.44%
L 传播与文化产业 5,376,838.27 1.19%
M 综合类 10,578,847.46 2.34%
合计 416,078,409.29 91.88%
（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细
股票代码 股票名称 数量（股） 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例
1 600000 浦发银行 596,946 21,842,254.14 4.82%
2 600030 中信证券 396,097 20,981,258.09 4.63%
3 600036 招商银行 737,987 18,139,720.46 4.01%
4 601318 中国平安 230,000 16,447,300.00 3.63%
5 600016 民生银行 1,088,860 12,445,669.80 2.75%
6 600177 雅戈尔 413,371 10,999,802.31 2.43%
7 600900 长江电力 705,025 10,659,978.00 2.35%
8 601600 中国铝业 384,154 8,866,274.32 1.96%
9 600519 贵州茅台 69,342 8,298,850.56 1.83%
10 601628 中国人寿 200,000 8,222,000.00 1.82%
11 600320 振华港机 412,240 8,191,208.80 1.81%
12 600887 伊利股份 243,760 7,595,561.60 1.68%
13 600019 宝钢股份 665,118 7,316,298.00 1.62%
14 600031 三一重工 157,840 6,981,263.20 1.54%
15 600383 金地集团 200,837 6,872,642.14 1.52%
16 600104 上海汽车 375,971 6,493,019.17 1.43%
17 600309 烟台万华 117,691 6,303,529.96 1.39%
18 600050 中国联通 1,040,097 6,105,369.39 1.35%
19 600028 中国石化 460,842 6,092,331.24 1.35%
20 600331 宏达股份 124,628 6,038,226.60 1.33%
21 601398 工商银行 1,170,000 5,861,700.00 1.29%
22 600009 上海机场 149,852 5,695,874.52 1.26%
23 600089 特变电工 171,334 5,268,520.50 1.16%
24 600675 中华企业 228,938 5,199,181.98 1.15%
25 600011 华能国际 434,172 4,658,665.56 1.03%
26 601006 大秦铁路 307,700 4,658,578.00 1.03%
27 600100 清华同方 134,200 4,603,060.00 1.02%
28 600037 歌华有线 173,387 4,539,271.66 1.00%
29 601166 兴业银行 122,587 4,301,577.83 0.95%
30 600005 武钢股份 424,443 4,269,896.58 0.94%
31 600219 南山铝业 185,000 4,197,650.00 0.92%
32 600660 福耀玻璃 128,960 3,935,859.20 0.87%
33 600895 张江高科 226,657 3,916,632.96 0.86%
34 600018 上港集团 490,532 3,772,191.08 0.83%
35 600026 中海发展 163,012 3,746,015.76 0.83%
36 600015 华夏银行 272,285 3,278,311.40 0.72%
37 600717 天津港 128,088 3,223,974.96 0.71%
38 600739 辽宁成大 88,142 3,013,574.98 0.67%
39 600010 包钢股份 424,979 2,970,603.21 0.66%
40 600585 海螺水泥 50,325 2,967,162.00 0.66%
41 600631 百联股份 174,904 2,936,638.16 0.65%
42 600685 广船国际 55,000 2,764,850.00 0.61%
43 600048 保利地产 59,750 2,744,317.50 0.61%
44 600811 东方集团 87,485 2,699,787.10 0.60%
45 600583 海油工程 71,509 2,588,625.80 0.57%
46 600236 桂冠电力 235,945 2,571,800.50 0.57%
47 600642 申能股份 181,034 2,532,665.66 0.56%
48 600649 原水股份 171,361 2,404,194.83 0.53%
49 600169 太原重工 103,146 2,357,917.56 0.52%
50 600001 邯郸钢铁 353,079 2,249,113.23 0.50%
51 601328 交通银行 195,700 2,150,743.00 0.47%
52 600795 国电电力 163,752 2,148,426.24 0.47%
53 600835 上海机电 81,824 2,030,871.68 0.45%
54 600832 东方明珠 120,676 1,953,744.44 0.43%
55 600348 国阳新能 52,844 1,953,114.24 0.43%
56 600601 方正科技 155,608 1,887,525.04 0.42%
57 601001 大同煤业 74,200 1,876,518.00 0.41%
58 600596 新安股份 43,129 1,862,741.51 0.41%
59 600694 大商股份 29,500 1,815,725.00 0.40%
60 600497 驰宏锌锗 24,386 1,610,207.58 0.36%
61 600690 青岛海尔 98,549 1,576,784.00 0.35%
62 600428 中远航运 71,339 1,561,610.71 0.34%
63 600489 中金黄金 32,564 1,531,484.92 0.34%
64 600058 五矿发展 66,828 1,516,995.60 0.34%
65 600166 福田汽车 112,311 1,452,181.23 0.32%
66 600839 四川长虹 162,941 1,451,804.31 0.32%
67 600271 航天信息 31,801 1,409,738.33 0.31%
68 600029 南方航空 162,508 1,394,318.64 0.31%
69 600004 白云机场 73,647 1,369,834.20 0.30%
70 600688 上海石化 119,412 1,366,073.28 0.30%
71 600547 山东黄金 17,800 1,304,562.00 0.29%
72 601998 中信银行 141,200 1,299,040.00 0.29%
73 600663 陆家嘴 51,067 1,297,612.47 0.29%
74 600635 大众公用 119,151 1,270,149.66 0.28%
75 600550 天威保变 46,450 1,268,549.50 0.28%
76 600786 东方锅炉 20,062 1,263,504.76 0.28%
77 600879 火箭股份 47,454 1,261,801.86 0.28%
78 600008 首创股份 110,259 1,258,055.19 0.28%
79 600269 赣粤高速 87,808 1,217,896.96 0.27%
80 600138 中青旅 49,440 1,215,729.60 0.27%
81 600132 重庆啤酒 25,461 1,129,959.18 0.25%
82 600500 中化国际 78,460 1,107,070.60 0.24%
83 600362 江西铜业 44,814 1,099,287.42 0.24%
84 600188 兖州煤业 76,811 1,090,716.20 0.24%
85 600426 华鲁恒升 48,137 1,089,340.31 0.24%
86 600535 天士力 61,382 1,075,412.64 0.24%
87 600183 生益科技 84,064 1,031,465.28 0.23%
88 600266 北京城建 36,381 1,031,037.54 0.23%
89 600085 同仁堂 26,579 1,022,494.13 0.23%
90 600418 江淮汽车 94,321 989,427.29 0.22%
91 600196 复星医药 93,033 975,916.17 0.22%
92 600886 国投电力 62,804 972,205.92 0.21%
93 600123 兰花科创 31,560 944,275.20 0.21%
94 600098 广州控股 77,444 925,455.80 0.20%
95 600875 东方电机 14,028 896,108.64 0.20%
96 600022 济南钢铁 67,829 889,916.48 0.20%
97 600472 包头铝业 33,000 882,420.00 0.19%
98 600456 宝钛股份 20,300 867,013.00 0.19%
99 600062 双鹤药业 47,264 854,060.48 0.19%
100 600600 青岛啤酒 32,092 830,861.88 0.18%
101 600808 马钢股份 118,381 795,520.32 0.18%
102 600322 天房发展 85,000 775,200.00 0.17%
103 600210 紫江企业 123,197 761,357.46 0.17%
104 600027 华电国际 112,645 758,100.85 0.17%
105 600997 开滦股份 34,447 757,834.00 0.17%
106 600153 建发股份 38,734 739,432.06 0.16%
107 600797 浙大网新 83,696 734,850.88 0.16%
108 600748 上实发展 36,884 717,762.64 0.16%
109 600110 中科英华 36,914 715,762.46 0.16%
110 600432 吉恩镍业 14,198 698,257.64 0.15%
111 600020 中原高速 77,206 689,449.58 0.15%
112 600006 东风汽车 103,784 689,125.76 0.15%
113 600220 江苏阳光 82,741 683,440.66 0.15%
114 600096 云天化 27,672 677,687.28 0.15%
115 600021 上海电力 78,501 665,688.48 0.15%
116 600161 天坛生物 20,413 655,461.43 0.14%
117 600350 山东高速 84,338 646,029.08 0.14%
118 600357 承德钒钛 70,000 644,000.00 0.14%
119 600779 水井坊 42,036 638,947.20 0.14%
120 600360 华微电子 31,555 634,886.60 0.14%
121 600851 海欣股份 69,045 622,785.90 0.14%
122 600033 福建高速 76,189 583,607.74 0.13%
123 600270 外运发展 44,374 580,411.92 0.13%
124 600970 中材国际 10,527 574,563.66 0.13%
125 600639 浦东金桥 29,386 570,382.26 0.13%
126 600528 中铁二局 33,500 566,485.00 0.13%
127 600267 海正药业 39,972 559,608.00 0.12%
128 600598 北大荒 61,384 543,862.24 0.12%
129 600971 恒源煤电 22,185 542,423.25 0.12%
130 600256 广汇股份 53,224 501,370.08 0.11%
131 600151 航天机电 37,517 498,225.76 0.11%
132 600591 上海航空 79,589 496,635.36 0.11%
133 600438 通威股份 44,300 493,059.00 0.11%
134 600787 中储股份 46,700 492,218.00 0.11%
135 600508 上海能源 35,524 487,034.04 0.11%
136 600641 万业企业 27,100 480,212.00 0.11%
137 600317 营口港 30,699 461,098.98 0.10%
138 600316 洪都航空 11,600 453,328.00 0.10%
139 600012 皖通高速 58,405 444,462.05 0.10%
140 600088 中视传媒 14,552 442,526.32 0.10%
141 600770 综艺股份 33,138 442,392.30 0.10%
142 600754 锦江酒店 29,200 437,416.00 0.10%
143 600482 风帆股份 19,900 436,009.00 0.10%
144 600961 株冶集团 25,845 430,319.25 0.10%
145 600186 莲花味精 91,105 419,083.00 0.09%
146 600824 益民百货 38,300 417,087.00 0.09%
147 600880 博瑞传播 16,073 394,270.69 0.09%
148 600521 华海药业 17,730 386,868.60 0.09%
149 600007 中国国贸 20,650 385,329.00 0.09%
150 600060 海信电器 36,422 371,868.62 0.08%
151 600467 好当家 29,100 368,406.00 0.08%
152 600597 光明乳业 39,210 364,653.00 0.08%
153 600289 亿阳信通 18,425 361,130.00 0.08%
154 600855 航天长峰 30,200 339,750.00 0.08%
155 600637 广电信息 47,480 322,389.20 0.07%
156 600475 华光股份 19,343 321,093.80 0.07%
157 600584 长电科技 27,359 320,373.89 0.07%
158 600160 巨化股份 34,200 315,324.00 0.07%
159 600171 上海贝岭 45,080 311,052.00 0.07%
160 600602 广电电子 64,108 301,948.68 0.07%
161 600176 中国玻纤 21,500 298,850.00 0.07%
162 600606 金丰投资 30,530 296,141.00 0.07%
163 600636 三爱富 27,600 295,320.00 0.07%
164 600498 烽火通信 25,249 279,758.92 0.06%
165 600674 川投能源 28,400 270,652.00 0.06%
166 600130 波导股份 56,651 256,629.03 0.06%
167 600216 浙江医药 39,500 253,985.00 0.06%
168 600460 士兰微 24,876 246,521.16 0.05%
169 600764 中电广通 20,200 202,808.00 0.04%
170 600073 上海梅林 21,786 172,980.84 0.04%
171 600627 上电股份 6,400 153,600.00 0.03%
172 600780 通宝能源 12,662 97,244.16 0.02%
173 600345 长江通信 9,652 87,640.16 0.02%
174 600328 兰太实业 4,158 44,324.28 0.01%
175 600399 抚顺特钢 6,069 42,604.38 0.01%
176 600339 天利高新 3,500 29,015.00 0.01%
177 600333 长春燃气 4,633 27,149.38 0.01%
178 600831 广电网络 32 769.60 0.00%
股票投资合计 416,078,409.29 91.88%
（四）报告期内股票投资组合的重大变动
1、报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 累计买入金额 占期初净值比(%)
1 600036 招商银行 &n
基金管理人： 万家基金管理有限公司
基金托管人： 中国银行股份有限公司
送出日期： 2007年8月25日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
报告期为2007年1月1日起至2007年6月30日止，本报告财务资料未经审计。
目 录
一 、基金简介
（一）基金基本资料
1、基金名称： 万家180指数证券投资基金
2、基金简称： 万家180
3、交易代码: 519180
4、基金运作方式： 契约型开放式
5、基金合同生效日： 2003年3月17日
6、报告期末基金份额总额： 244,189,891.93
7、基金合同存续期： 不定期
8、基金份额上市的证券交易所： 无
9、上市日期： 无
（二）基金产品说明
1、投资目标： 本基金通过运用指数化投资方法，力求基金的股票组合收益率拟合上证180指数的增长率。伴随中国经济增长和资本市场的发展，实现利用指数化投资方法谋求基金资产长期增值的目标。
2、投资策略： 本基金以跟踪目标指数为原则，实现与市场同步成长为基本理念。指数化投资是一种充分考虑投资者利益的投资方法，采取拟合目标指数收益率的投资策略，分散投资于目标指数所包含的股票中，力求股票组合的收益率拟合目标指数所代表的资本市场的平均收益率。
3、业绩比较基准： 95％×上证180指数收益率＋5％×银行同业存款利率
4、风险收益特征： 本基金追踪上证180指数，是一种风险适中、长期资本收益稳健的投资产品，并具有长期稳定的投资风格
（三）基金管理人
1、名称： 万家基金管理有限公司
2、注册地址： 上海市浦东新区福山路450号新天国际大厦23楼
3、办公地址： 上海市浦东新区福山路450号新天国际大厦23楼
4、邮政编码: 200135
5、法定代表人： 柳亚男
6、信息披露负责人： 吴涛
7、联系电话： 021-38619999
8、传真： 021-38619888
9、电子邮箱： wut@wjasset.com
（四）基金托管人
1、名称： 中国银行股份有限公司
2、注册地址： 北京西城区复兴门内大街1号
3、办公地址： 北京西城区复兴门内大街1号
4、邮政编码: 100818
5、法定代表人： 肖钢
6、信息披露负责人： 宁敏
7、联系电话： 010－66594977
8、传真： 010－66594942
9、电子邮箱： tgxxpl@bank-of-china.com
（五）信息披露
1、信息披露报纸名称： 《上海证券报》
2、登载半年度报告正文的管理人互联网网址： http://www.wjasset.com
3、基金半年度报告置备地点： 上海市浦东新区福山路450号新天国际大厦23楼基金管理人办公场所
（六）其他有关资料
1、基金注册登记机构名称： 中国证券登记结算有限责任公司
2、办公地址： 北京西城区金融大街27号投资广场23层
二、主要财务指标和基金净值表现
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（一）主要会计数据和财务指标
序号 主要会计数据和财务指标
1 基金本期净收益 167,344,300.03元
2 基金份额本期净收益 0.5621元
3 期末可供分配基金收益 174,381,256.49元
4 期末可供分配基金份额收益 0.7141元
5 期末基金资产净值 452,840,146.04元
6 期末基金份额净值 1.8545元
7 基金加权平均净值收益率 36.56%
8 本期基金份额净值增长率 70.26%
9 基金份额累计净值增长率 231.56%
（二）基金净值表现
1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率（1） 净值增长率标准差（2） 业绩比较基准收益率（3） 业绩比较基准标准差（4） (1)-(3) (2)-(4)
过去1个月 -0.47% 2.71% -3.05% 2.78% 2.58% -0.07%
过去3个月 31.75% 2.29% 29.40% 2.34% 2.35% -0.05%
过去6个月 70.26% 2.32% 70.30% 2.36% -0.04% -0.04%
过去一年 151.75% 1.87% 151.25% 1.90% 0.50% -0.03%
过去三年 245.11% 1.41% 236.15% 1.42% 8.96% -0.01%
自基金合同生效起至今 231.56% 1.26% 214.84% 1.28% 16.72% -0.02%
基金业绩比较基准增长率=95%*上证180指数增长率+5%*银行同业存款利率
2、自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较(2003年3月15日至2007年6月30日)
注： 1、本基金在基金合同中有以下投资比例限制：（1）本基金投资于股票的比例，不得高于基金资产净值的95%；（2）本基金持有到期日在一年以内的政府债券或者现金比例不低于基金资产净值的5％；（3）本基金投资于上证180指数成份股的比重不低于基金资产净值的90%，并尽量用基金净值的95%资金进行标准指数化投资，追求与被跟踪的目标指数的最大拟合程度。
本基金本报告期内遵守法律、法规和上述比例限制进行证券投资。
2、2007年5月，本基金基金经理由潘江变更为欧庆铃，欧庆铃简历见下面基金经理简介。
三、管理人报告
（一）基金管理人及基金经理情况
1、基金管理人及其管理基金的情况
万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司股东为天同证券有限责任公司、上海久事公司、湖南湘泉集团有限公司，注册地为上海，注册资本为1亿元人民币。目前管理五只开放式基金，分别为万家180指数证券投资基金、万家保本增值证券投资基金、万家公用事业行业股票型证券投资基金、万家货币市场证券投资基金和万家和谐增长混合型证券投资基金。
2、基金经理简介
欧庆铃，男，理学博士，曾任华南理工大学应用数学系副教授、广州证券有限责任公司任研究中心常务副总经理、金鹰基金管理有限公司研究副总监等职。2007年5月起加入万家基金管理有限公司，任本基金基金经理。
（二）报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。
（三）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释
（1）2007年上半年度证券市场回顾
2007年上半年，股票市场呈现出稳步上行、加速上升、大幅震荡的格局，指数由年初2700点于4月初突破3000点后，加速放量上涨，一路上行至4335.96点，在上调印花税利空政策的冲击下，展开一轮接近千点的暴跌走势，之后快速回升，短期再度回升至4000点上方，跌宕起伏。
同期成长类、题材股表现出色，部分垃圾股鸡犬升天，最高者上升近10倍。市场在走向狂躁不安的心理预期后，潜藏着更深刻的宏观经济背景。经济高速增长，GDP增长率达到11.5%，投资反弹，净出口继续高速增长，消费加速，整个经济体出现过热苗头。在资金流动性泛滥、实际利率为负和股市赚钱效应下，储蓄资金大规模流入股票市场，成为上半年市场格局的主要造就者。
（2）2007年上半年基金运作情况和业绩
万家180作为一只指数基金，其投资目标是通过跟踪目标指数--上证180指数，为投资者获得长期收益。截至报告期末，本基金份额净值为1.8545元，从2007年1月1日到2007年6月30日，万家180基金净值增长率为70.26%，同期上证１８０指数和银行同业拆借利率构成的复合指数收益率（业绩比较基准）为70.30 %，基金相对于业绩衡量基准的相对收益为-0.04 %，评价期间基金指数投资组合的日拟合偏离度为0.24%，低于基金合同中0.5%的规定。
（四）宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年宏观经济仍然会保持高速增长，但政府宏观调控的力度将更加增强。针对内外经济失衡、价格总水平膨胀、投资信贷反弹、资源节约和环境保护的一些列货币、财政和产业政策将逐步出台，但估计每次力度有限，政策效应显现将有一个较长时间过程。我们认为经济会呈现出通货膨胀压力加大，投资信贷增速有所降低，净出口增速仍然较高等特点。
我们认为构筑牛市的基础仍然牢固，中长期向上的趋势不会改变。下半年影响市场运行格局的因素，除宏观调控政策之外，主要还有人民币加速升值、红筹回归、限售流通股减持、QDII推进等等事件，这些事件会在阶段上、结构上对市场产生较大影响。
基于经济内在运行逻辑和产业政策导向，从投资战略上我们看好资产资源类行业、消费升级行业和"十一五"规划重点支持的行业。我们认为在整体市场估值水平居于高位的投资环境下，支持价值获得市场进一步提升的动力只有来自公司未来几年持续的高增长、或者外在优良资产的注入。因此，我们重点关注那些未来三年业绩能持续高速增长且确定性高的公司，以及未来一年内有实质性资产注入而估值合理的公司。我们将对这种公司深度挖掘的投资策略附加在完全复制指数的投资策略上，构成我们下半年的主要投资策略。
四、托管人报告
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称"本托管人"）在对万家180指数证券投资基金（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
中国银行股份有限公司
2007年8月22日
五、财务会计报告
（一）基金会计报表
1、资产负债表（报告期末及其前一个年度末的比较式资产负债表） 单位：元
2007年6月30日 2006年12月31日
资 产 :
银行存款 41,254,815.34 11,651,181.92
清算备付金 61,099.37 131,210.10
交易保证金 321,849.12 321,849.12
应收证券交易清算款 3,777,867.31
应收股利 258,710.14 0.00
应收利息 8,726.60 8,590.46
应收申购款 1,449,030.31 202,275.32
其他应收款 0.00
股票投资市值 416,078,409.29 185,576,024.54
其中：股票投资成本 275,836,265.76 94,798,924.30
债券投资市值 0.00 0.00
其中：债券投资成本 0.00 0.00
权证
买入返售证券 0.00
待摊费用 0.00 0.00
资产合计: 459,432,640.17 201,668,998.77
负债:
应付证券清算款 1,385,487.14 0.00
应付赎回款 3,244,640.42 1,114,925.93
应付赎回费 10,548.89 298.29
应付管理人报酬 399,819.25 220,356.71
应付托管费 79,963.83 41,898.96
应付佣金 1,123,263.94 285,127.49
应付利息 0.00
应付收益 0.00
未交税金 28,335.40 28,335.40
其他应付款 250,000.00 250,000.00
卖出回购证券款 0.00
短期借款 0.00
预提费用 70,435.26 100,000.00
其他负债 0.00
负债合计 6,592,494.13 2,040,942.78
持有人权益：
实收基金 244,189,891.93 115,463,360.71
未实现利得 34,268,997.62 16,242,939.77
未分配收益 174,381,256.49 67,921,755.51
持有人权益合计 452,840,146.04 199,628,055.99
负债与持有人权益总计 459,432,640.17 201,668,998.77
2、经营业绩表及收益分配表（本报告期及上年度可比期间的比较式经营业绩表及收益分配表）
（1）经营业绩表 单位：元
序号 项目 附注 2007年1月1日至6月30日 2006年1月1日至6月30日
1 一、收入 170,162,875.60 49,347,037.90
2 1、股票差价收入 166,413,937.62 28,552,275.80
3 2、债券差价收入 0.00 -134,988.40
4 3、债券利息收入 0.00 308,143.44
5 4、存款利息收入 179,468.07 62,756.46
6 5、股利收入 2,202,477.17 7,066,105.51
7 6、买入返售证券收入 0.00 800
8 7、权证差价收入 568,505.93 13,280,456.72
9 8、其他收入 798,486.81 211,488.37
10 二、费用 2,818,575.57 3,284,828.89
11 1、基金管理人报酬 2,281,707.74 2,520,763.65
12 2、基金托管费 456,341.57 504,152.73
13 3、卖出回购证券支出
14 4、利息支出
15 5、其他费用 80,526.26 259,912.51
16 其中：
17 信息披露费 48,314.80 198,640.26
18 审计费用 22,120.46 49,588.57
19 上市年费
20
21
22
23 三、 基金净收益 167,344,300.03 46,062,209.01
24 加：未实现利得 49,465,043.29 168,678,733.51
25 四、 基金经营业绩 216,809,343.32 214,740,942.52
（2）收益分配表 单位：元
项目 附注 2007年1月1日至6月30日 2006年1月1日至6月30日
本期基金净收益 167,344,300.03 46,062,209.01
加：期初基金净收益 67,921,755.51 -53，606，546.20
加：本期损益平准金 22,184,099.99 28,669,620.64
可供分配基金净收益 257,450,155.53 21，125，283.45
减：本期已分配基金净收益 83,068,899.04
期末基金净收益 174,381,256.49 21，125，283.45
3、基金净值变动表（本报告期及上年度可比期间的比较式基金净值变动表）
项目 附注 2007年1月1日至6月30日 2006年1月1日至6月30日
一、期初基金净值 199,628,055.99 568,104,328.82
二、本期经营活动
基金净收益 167,344,300.03 46,062,209.01
未实现利得 49,465,043.29 168,678,733.51
经营活动产生的净值变动数 216,809,343.32 214，740，942.52
三、本期基金单位交易
基金申购款 799,219,992.97 40，756，018.75
基金赎回款 -679,748,347.2 -370，954，314.44
基金单位交易产生的净值变动数 119,471,645.77 -330，198，295.69
四、本期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生的净值变动数 -83,068,899.04 0.00
五、期末基金净值 452,840,146.04 452,646,975.65
(二) 会计报表附注
1、半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。
2、本报告期重大会计差错的内容和更正金额：
无
3、本报告期关联方关系发生变化的情况，本报告期及上年度可比期间的关联方交易
(1) 关联方关系发生变化的情况
关联方名称 与本基金的关系
万家基金管理有限公司 基金管理人、发起人、基金销售机构
中国银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
天同证券有限责任公司 基金管理人股东、基金代销机构
上海久事公司 基金管理人股东
湖南湘泉集团有限公司 基金管理人股东
中国证券登记结算有限公司 基金注册与登记过户人
（2）关联方交易
2007年1月1日至6月30日通过关联方席位进行的交易
关联方 买卖股票成交量 买卖债券成交量 回购成交量 佣金
天同证券 成交量 占本年成交 成交量 占本年成交 成交量 占本年成交 佣金 占本年佣金
人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 总量的比例
110,698,501.71 10.83% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 90,773.02 10.83%
2006年1月1日至6月30日通过关联方席位进行的交易
关联方 买卖股票成交量 买卖债券成交量 回购成交量 佣金
天同证券 成交量 占本年成交 成交量 占本年成交 成交量 占本年成交 佣金 占本年佣金
人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 总量的比例
163,915,571.92 18.10% 0 0% 0 0% 134,410.35 18.11%
（3）关联方报酬
a、基金管理人报酬：
支付基金管理人万家基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日的基金资产净值1%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日基金管理费＝前一日基金资产净值×1% / 当年天数。
本基金在2007年1月1日至2007年6月30日需支付基金管理费2,281,707.74元。已支付1,881,888.49元。
本基金在2006年1月1日至2006年6月30日需支付基金管理费2，520，763.65元。已支付2，160，223.48元。
b、基金托管费：
支付基金托管人中国银行股份有限公司的托管费按前一日的基金资产净值0.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.2% / 当年天数。
本基金在2007年1月1日至2007年6月30日需支付基金托管费456341.57元,已支付376,377.74元。
本基金在2006年1月1日至2006年6月30日需支付基金托管费504，152.73元。已支付432，044.70元。
C、与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
2007年1月1日至2007年6月30日与基金托管人通过银行间同业市场进行的交易
单位：人民币元
关联方 债券成交金额 回购成交金额 回购利息收入 回购利息支出
中国银行 0.00 0.00 0.00 0.00
2006年1月1日至2006年6月30日与基金托管人通过银行间同业市场进行的交易
单位：人民币元
关联方 债券成交金额 回购成交金额 回购利息收入 回购利息支出
中国银行 0.00 0.00 0.00 0.00
（4）基金各关联方投资本基金的情况
a、本报告期末基金管理公司未持有本基金份额
b、本报告期末基金管理公司主要股东及其控制的机构未持有本基金份额
上一报告期末基金管理公司主要股东及其控制的机构未持有本基金份额
（5）由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息。本报告期及上年可比期间基金托管人保管的银行存款余额及本会计期间产生的利息收入如下：
单位：人民币元
项目 2007年6月30日 2006年6月30日
金额 利息收入 金额 利息收入
银行存款 41,254,815.34 172,791.00 12，434，317.67 56,740.33
清算备付金 61,099.37 6,091.86 493，354.23 5,430.92
席位交易保证金 321，849.12 585.21 321，849.12 585.21
4、基金会计报表重要项目说明
（1）按银行存款利息、清算备付金利息、债券利息、买入返售证券利息等分项列示应收利息的金额。
单位：人民币元
项 目 2007年6月30日
应收银行存款利息 8,672.78
应收清算备付金利息 24.75
应收债券利息 0.00
应收权证保证金利息 29.07
应收利息合计 8,726.60
（2）按注册登记费、信息披露费、审计费用、律师费用等分项列示待摊费用的期末结存余额。
单位：人民币元
项 目 2007年6月30日
信息披露费 0.00
待摊费合计 0.00
（3）按所估资产的种类分别列示投资估值增值的金额。
单位：人民币元
项目 2007年6月30日
股票投资估值增值 140,242,143.53
债券投资估值增值 0
投资估值增值合计 140,242,143.53
（4）按证券经营机构分别列示应付佣金的金额。
单位：人民币元
项目 2007年6月30日
国泰君安 58,855.10
华夏证券 19,838.63
天同证券 90,821.36
银河证券 199,429.19
齐鲁证券
584,617.77
东方证券
169,701.89
应付佣金合计
1,123,263.94
（5）分项列示其他应付款的金额。
单位：人民币元
项目 2007年6月30日
券商垫付的交易保证金 250,000.00
其他应付款合计 250,000.00
（6）按注册登记费、信息披露费、审计费用、律师费用等分项列示预提费用的期末结存余额。
单位：人民币元
项目 2007年6月30日
审计费用 22,120.46
信息披露费用 48,314.80
预提费用合计 70,435.26
（7）开放式基金应按期初数、本期因申购的增加数、本期因赎回的减少数、期末数分项列示实收基金的金额。
单位：人民币元
项目 2007年6月30日
实收基金期初数 115,463,360.71
本期因申购的增加数 579,032,324.43
本期因赎回的减少数 450,305,793.21
实收基金期末数 244,189,891.93
（8）开放式基金应按投资估值增值、本期申购的未实现利得平准金、本期赎回的未实现利得平准金等分项列示未实现利得的金额。
单位：人民币元
项目 2007年6月30日
期初未实现利得合计 16,242,939.77
本期投资估值增值 49,465,043.29
本期申购的未实现利得平准金 20,110,863.31
本期赎回的未实现利得平准金 -51,549,848.75
期末未实现利得合计 34,268,997.62
（9）按卖出股票成交总额、成本总额等列示股票差价收入。
单位：人民币元
项 目 本期数
卖出股票成交总额 504,130,895.29
卖出股票成本总额 337,287,698.91
佣金 429,258.76
股票差价收入 166,413,937.62
（10）债券差价收入。
无
（11）按卖出权证成交总额或收到的全部价款、成本总额、应收利息总额等列示债券差价收入。
单位：人民币元
项 目 本期数
卖出权证成交总额 568,505.93
卖出权证成本总额 0.00
权证差价收入 568,505.93
（12）按开放式基金赎回费扣除有关手续费后的余额、配股手续费返还等分项列示其他收入的金额。
单位：人民币元
项 目 本期数
赎回费收入 798,486.81
配股手续费返还收入 0.00
新股手续费返还收入 0.00
国债手续费返还收入 0.00
基金认购利息收入 0.00
合 计 798,486.81
（13）按注册登记费、上市年费、信息披露费、审计费用、律师费用、其他（应明示费用项目）等分项列示其他费用的金额。
单位：人民币元
项 目 本期数
银行费用 941.00
信息披露费 48,314.80
会计师费 22,120.46
银行间账户维护费 9,150.00
分红手续费 0.00
其他 0.00
合 计 80,526.26
（14）按各次收益分配金额、累计收益分配金额等披露本期已分配基金净收益。
单位：人民币元
项目 本期数
累计分红金额 83,068,899.04
（15）按活期存款披露最近两个年度末银行存款项目的构成
单位：人民币元
项目 2007年6月30日 2006年12月31日
上海中行分行营业部 41,254,815.34 11,651,181.92
本报告期未投资定期存款
（16）现金对价对报告期内股票投资成本的累积影响金额
单位：人民币元
项目 本年数
现金对价对股票投资成本的累积影响金额 0.00
5、报告期末流通转让受到限制的基金资产的说明
股票代码 股票名称 数 量 停牌日期 复牌日期 复牌开盘单价（元） 报告期末估值单价（元） 类型 报告期末估值总额（元）
600004 白云机场 73,647 2007-6-29 2007-7-2 18.00 18.60 停牌 1,369,834.20
600010 包钢股份 424,979 2007-6-29 2007-7-2 6.77 6.99 停牌 2,970,603.21
600151 航天机电 37,517 2007-6-29 2007-7-3 13.33 13.28 停牌 498,225.76
600169 太原重工 103,146 2007-6-29 2007-7-2 21.81 22.86 停牌 2,357,917.56
600317 营口港 30,699 2007-6-29 2007-7-2 14.51 15.02 停牌 461,098.98
600472 包头铝业 33,000 2007-6-12 2007-7-3 29.41 26.74 停牌 882,420.00
600649 原水股份 171,361 2007-6-29 2007-7-2 13.45 14.03 停牌 2,404,194.83
600663 陆家嘴 51,067 2007-6-29 2007-7-2 24.33 25.41 停牌 1,297,612.47
600879 火箭股份 47,454 2007-6-29 2007-7-2 26.20 26.59 停牌 1,261,801.86
601600 中国铝业 384,154 2007-6-12 2007-7-3 25.39 23.08 停牌 8,866,274.32
六、投资组合报告
（一）报告期末基金资产组合情况
资产类别 金额（元） 占基金总资产的比例
股票投资 416,078,409.29 90.56%
债券投资 0.00 0.00%
银行存款及清算备付金合计 41,315,914.71 8.99%
权证投资 0.00 0.00%
资产支持证券 0.00 0.00%
其他资产 2,038,316.17 0.45%
合计 459,432,640.17 100.00%
(二) 报告期末按行业分类的股票投资组合.
行业 市值（元） 占基金资产净值的比例
A 农、林、牧、渔业 1,405,327.24 0.31%
B 采掘业 20,779,126.47 4.59%
C 制造业 151,139,930.00 33.39%
C0 食品、饮料 19,450,897.26 4.30%
C1 纺织、服装、皮毛 12,306,028.87 2.72%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 18,320,432.22 4.05%
C5 电子 3,960,844.46 0.87%
C6 金属、非金属 43,122,195.03 9.52%
C7 机械、设备、仪表 46,718,605.79 10.32%
C8 医药、生物制品 5,783,806.45 1.28%
C99 其他制造业 1,477,119.92 0.33%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 26,120,426.88 5.77%
E 建筑业 2,172,086.20 0.48%
F 交通运输、仓储业 30,388,178.46 6.71%
G 信息技术业 15,928,509.75 3.52%
H 批发和零售贸易 11,546,523.40 2.55%
I 金融、保险业 114,969,574.72 25.39%
J 房地产业 19,158,681.07 4.23%
K 社会服务业 6,514,359.37 1.44%
L 传播与文化产业 5,376,838.27 1.19%
M 综合类 10,578,847.46 2.34%
合计 416,078,409.29 91.88%
（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细
股票代码 股票名称 数量（股） 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例
1 600000 浦发银行 596,946 21,842,254.14 4.82%
2 600030 中信证券 396,097 20,981,258.09 4.63%
3 600036 招商银行 737,987 18,139,720.46 4.01%
4 601318 中国平安 230,000 16,447,300.00 3.63%
5 600016 民生银行 1,088,860 12,445,669.80 2.75%
6 600177 雅戈尔 413,371 10,999,802.31 2.43%
7 600900 长江电力 705,025 10,659,978.00 2.35%
8 601600 中国铝业 384,154 8,866,274.32 1.96%
9 600519 贵州茅台 69,342 8,298,850.56 1.83%
10 601628 中国人寿 200,000 8,222,000.00 1.82%
11 600320 振华港机 412,240 8,191,208.80 1.81%
12 600887 伊利股份 243,760 7,595,561.60 1.68%
13 600019 宝钢股份 665,118 7,316,298.00 1.62%
14 600031 三一重工 157,840 6,981,263.20 1.54%
15 600383 金地集团 200,837 6,872,642.14 1.52%
16 600104 上海汽车 375,971 6,493,019.17 1.43%
17 600309 烟台万华 117,691 6,303,529.96 1.39%
18 600050 中国联通 1,040,097 6,105,369.39 1.35%
19 600028 中国石化 460,842 6,092,331.24 1.35%
20 600331 宏达股份 124,628 6,038,226.60 1.33%
21 601398 工商银行 1,170,000 5,861,700.00 1.29%
22 600009 上海机场 149,852 5,695,874.52 1.26%
23 600089 特变电工 171,334 5,268,520.50 1.16%
24 600675 中华企业 228,938 5,199,181.98 1.15%
25 600011 华能国际 434,172 4,658,665.56 1.03%
26 601006 大秦铁路 307,700 4,658,578.00 1.03%
27 600100 清华同方 134,200 4,603,060.00 1.02%
28 600037 歌华有线 173,387 4,539,271.66 1.00%
29 601166 兴业银行 122,587 4,301,577.83 0.95%
30 600005 武钢股份 424,443 4,269,896.58 0.94%
31 600219 南山铝业 185,000 4,197,650.00 0.92%
32 600660 福耀玻璃 128,960 3,935,859.20 0.87%
33 600895 张江高科 226,657 3,916,632.96 0.86%
34 600018 上港集团 490,532 3,772,191.08 0.83%
35 600026 中海发展 163,012 3,746,015.76 0.83%
36 600015 华夏银行 272,285 3,278,311.40 0.72%
37 600717 天津港 128,088 3,223,974.96 0.71%
38 600739 辽宁成大 88,142 3,013,574.98 0.67%
39 600010 包钢股份 424,979 2,970,603.21 0.66%
40 600585 海螺水泥 50,325 2,967,162.00 0.66%
41 600631 百联股份 174,904 2,936,638.16 0.65%
42 600685 广船国际 55,000 2,764,850.00 0.61%
43 600048 保利地产 59,750 2,744,317.50 0.61%
44 600811 东方集团 87,485 2,699,787.10 0.60%
45 600583 海油工程 71,509 2,588,625.80 0.57%
46 600236 桂冠电力 235,945 2,571,800.50 0.57%
47 600642 申能股份 181,034 2,532,665.66 0.56%
48 600649 原水股份 171,361 2,404,194.83 0.53%
49 600169 太原重工 103,146 2,357,917.56 0.52%
50 600001 邯郸钢铁 353,079 2,249,113.23 0.50%
51 601328 交通银行 195,700 2,150,743.00 0.47%
52 600795 国电电力 163,752 2,148,426.24 0.47%
53 600835 上海机电 81,824 2,030,871.68 0.45%
54 600832 东方明珠 120,676 1,953,744.44 0.43%
55 600348 国阳新能 52,844 1,953,114.24 0.43%
56 600601 方正科技 155,608 1,887,525.04 0.42%
57 601001 大同煤业 74,200 1,876,518.00 0.41%
58 600596 新安股份 43,129 1,862,741.51 0.41%
59 600694 大商股份 29,500 1,815,725.00 0.40%
60 600497 驰宏锌锗 24,386 1,610,207.58 0.36%
61 600690 青岛海尔 98,549 1,576,784.00 0.35%
62 600428 中远航运 71,339 1,561,610.71 0.34%
63 600489 中金黄金 32,564 1,531,484.92 0.34%
64 600058 五矿发展 66,828 1,516,995.60 0.34%
65 600166 福田汽车 112,311 1,452,181.23 0.32%
66 600839 四川长虹 162,941 1,451,804.31 0.32%
67 600271 航天信息 31,801 1,409,738.33 0.31%
68 600029 南方航空 162,508 1,394,318.64 0.31%
69 600004 白云机场 73,647 1,369,834.20 0.30%
70 600688 上海石化 119,412 1,366,073.28 0.30%
71 600547 山东黄金 17,800 1,304,562.00 0.29%
72 601998 中信银行 141,200 1,299,040.00 0.29%
73 600663 陆家嘴 51,067 1,297,612.47 0.29%
74 600635 大众公用 119,151 1,270,149.66 0.28%
75 600550 天威保变 46,450 1,268,549.50 0.28%
76 600786 东方锅炉 20,062 1,263,504.76 0.28%
77 600879 火箭股份 47,454 1,261,801.86 0.28%
78 600008 首创股份 110,259 1,258,055.19 0.28%
79 600269 赣粤高速 87,808 1,217,896.96 0.27%
80 600138 中青旅 49,440 1,215,729.60 0.27%
81 600132 重庆啤酒 25,461 1,129,959.18 0.25%
82 600500 中化国际 78,460 1,107,070.60 0.24%
83 600362 江西铜业 44,814 1,099,287.42 0.24%
84 600188 兖州煤业 76,811 1,090,716.20 0.24%
85 600426 华鲁恒升 48,137 1,089,340.31 0.24%
86 600535 天士力 61,382 1,075,412.64 0.24%
87 600183 生益科技 84,064 1,031,465.28 0.23%
88 600266 北京城建 36,381 1,031,037.54 0.23%
89 600085 同仁堂 26,579 1,022,494.13 0.23%
90 600418 江淮汽车 94,321 989,427.29 0.22%
91 600196 复星医药 93,033 975,916.17 0.22%
92 600886 国投电力 62,804 972,205.92 0.21%
93 600123 兰花科创 31,560 944,275.20 0.21%
94 600098 广州控股 77,444 925,455.80 0.20%
95 600875 东方电机 14,028 896,108.64 0.20%
96 600022 济南钢铁 67,829 889,916.48 0.20%
97 600472 包头铝业 33,000 882,420.00 0.19%
98 600456 宝钛股份 20,300 867,013.00 0.19%
99 600062 双鹤药业 47,264 854,060.48 0.19%
100 600600 青岛啤酒 32,092 830,861.88 0.18%
101 600808 马钢股份 118,381 795,520.32 0.18%
102 600322 天房发展 85,000 775,200.00 0.17%
103 600210 紫江企业 123,197 761,357.46 0.17%
104 600027 华电国际 112,645 758,100.85 0.17%
105 600997 开滦股份 34,447 757,834.00 0.17%
106 600153 建发股份 38,734 739,432.06 0.16%
107 600797 浙大网新 83,696 734,850.88 0.16%
108 600748 上实发展 36,884 717,762.64 0.16%
109 600110 中科英华 36,914 715,762.46 0.16%
110 600432 吉恩镍业 14,198 698,257.64 0.15%
111 600020 中原高速 77,206 689,449.58 0.15%
112 600006 东风汽车 103,784 689,125.76 0.15%
113 600220 江苏阳光 82,741 683,440.66 0.15%
114 600096 云天化 27,672 677,687.28 0.15%
115 600021 上海电力 78,501 665,688.48 0.15%
116 600161 天坛生物 20,413 655,461.43 0.14%
117 600350 山东高速 84,338 646,029.08 0.14%
118 600357 承德钒钛 70,000 644,000.00 0.14%
119 600779 水井坊 42,036 638,947.20 0.14%
120 600360 华微电子 31,555 634,886.60 0.14%
121 600851 海欣股份 69,045 622,785.90 0.14%
122 600033 福建高速 76,189 583,607.74 0.13%
123 600270 外运发展 44,374 580,411.92 0.13%
124 600970 中材国际 10,527 574,563.66 0.13%
125 600639 浦东金桥 29,386 570,382.26 0.13%
126 600528 中铁二局 33,500 566,485.00 0.13%
127 600267 海正药业 39,972 559,608.00 0.12%
128 600598 北大荒 61,384 543,862.24 0.12%
129 600971 恒源煤电 22,185 542,423.25 0.12%
130 600256 广汇股份 53,224 501,370.08 0.11%
131 600151 航天机电 37,517 498,225.76 0.11%
132 600591 上海航空 79,589 496,635.36 0.11%
133 600438 通威股份 44,300 493,059.00 0.11%
134 600787 中储股份 46,700 492,218.00 0.11%
135 600508 上海能源 35,524 487,034.04 0.11%
136 600641 万业企业 27,100 480,212.00 0.11%
137 600317 营口港 30,699 461,098.98 0.10%
138 600316 洪都航空 11,600 453,328.00 0.10%
139 600012 皖通高速 58,405 444,462.05 0.10%
140 600088 中视传媒 14,552 442,526.32 0.10%
141 600770 综艺股份 33,138 442,392.30 0.10%
142 600754 锦江酒店 29,200 437,416.00 0.10%
143 600482 风帆股份 19,900 436,009.00 0.10%
144 600961 株冶集团 25,845 430,319.25 0.10%
145 600186 莲花味精 91,105 419,083.00 0.09%
146 600824 益民百货 38,300 417,087.00 0.09%
147 600880 博瑞传播 16,073 394,270.69 0.09%
148 600521 华海药业 17,730 386,868.60 0.09%
149 600007 中国国贸 20,650 385,329.00 0.09%
150 600060 海信电器 36,422 371,868.62 0.08%
151 600467 好当家 29,100 368,406.00 0.08%
152 600597 光明乳业 39,210 364,653.00 0.08%
153 600289 亿阳信通 18,425 361,130.00 0.08%
154 600855 航天长峰 30,200 339,750.00 0.08%
155 600637 广电信息 47,480 322,389.20 0.07%
156 600475 华光股份 19,343 321,093.80 0.07%
157 600584 长电科技 27,359 320,373.89 0.07%
158 600160 巨化股份 34,200 315,324.00 0.07%
159 600171 上海贝岭 45,080 311,052.00 0.07%
160 600602 广电电子 64,108 301,948.68 0.07%
161 600176 中国玻纤 21,500 298,850.00 0.07%
162 600606 金丰投资 30,530 296,141.00 0.07%
163 600636 三爱富 27,600 295,320.00 0.07%
164 600498 烽火通信 25,249 279,758.92 0.06%
165 600674 川投能源 28,400 270,652.00 0.06%
166 600130 波导股份 56,651 256,629.03 0.06%
167 600216 浙江医药 39,500 253,985.00 0.06%
168 600460 士兰微 24,876 246,521.16 0.05%
169 600764 中电广通 20,200 202,808.00 0.04%
170 600073 上海梅林 21,786 172,980.84 0.04%
171 600627 上电股份 6,400 153,600.00 0.03%
172 600780 通宝能源 12,662 97,244.16 0.02%
173 600345 长江通信 9,652 87,640.16 0.02%
174 600328 兰太实业 4,158 44,324.28 0.01%
175 600399 抚顺特钢 6,069 42,604.38 0.01%
176 600339 天利高新 3,500 29,015.00 0.01%
177 600333 长春燃气 4,633 27,149.38 0.01%
178 600831 广电网络 32 769.60 0.00%
股票投资合计 416,078,409.29 91.88%
（四）报告期内股票投资组合的重大变动
1、报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 累计买入金额 占期初净值比(%)
1 600036 招商银行 &n