万家180 指数证券投资基金2005 年年度报告

基金管理人： 万家基金管理有限公司
基金托管人： 中国银行股份有限公司
送出日期： 2006 年3 月29 日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。王晓冬董事因故未参加本次会议。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于_2006_年_3_月_24_日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告财务资料已经审计，上海众华沪银会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审
计报告，请投资者注意阅读。
目 录
一、基金简介............................................................... 1
二、主要财务指标和基金净值表现.............................................. 3
三、基金管理人报告.......................................................... 7
四、基金托管人报告.......................................................... 10
五、审计报告................................................................ 12
六、财务会计报告............................................................ 13
（一） 基金会计报表......................................................... 13
（二）年度会计报表附注..................................................... 17
七、投资组合报告............................................................ 29
八、基金份额持有人情况...................................................... 41
九、开放式基金份额变动情况.................................................. 42
十、重大事项揭示............................................................ 42
十一、备查文件.............................................................. 44
第一章 基金简介
（一）基金基本资料
1、基金名称： 万家180 指数证券投资基金
2、基金简称： 万家180
3、基金交易代码: 519180
4、基金运作方式： 契约型开放式
5、基金合同生效日： 2003 年3 月17 日
6、报告期末基金份额总额： 688,385,366.49
7、基金合同存续期： 不定期
8、基金份额上市的证券交易所： 无
9、上市日期： 无
（二）基金产品说明
1、投资目标： 本基金通过运用指数化投资方法，力求基金的股票
组合收益率拟合上证180 指数的增长率。伴随中国
经济增长和资本市场的发展，实现利用指数化投资
方法谋求基金资产长期增值的目标。
2、投资策略： 本基金以跟踪目标指数为原则，实现与市场同步成
长为基本理念。指数化投资是一种充分考虑投资者
利益的投资方法，采取拟合目标指数收益率的投资
策略，分散投资于目标指数所包含的股票中，力求
股票组合的收益率拟合目标指数所代表的资本市
场的平均收益率。
3、业绩比较基准： 75％×上证180 指数＋25％中信国债指数
4、风险收益特征： 本基金追踪上证180 指数，是一种风险适中、长期
资本收益稳健的投资产品，并具有长期稳定的投资
风格
（三）基金管理人
1、名称： 万家基金管理有限公司
2、注册地址： 上海浦东源深路273 号
3、办公地址： 上海浦东源深路273 号
4、邮政编码: 200135
5、国际互联网址： http://www.wjasset.com
6、法定代表人： 柳亚男
7、总经理： 张健
8、信息披露负责人： 吴涛
9、联系电话： 021-68644577 转 276
10、传真： 021-68531888
11、电子邮箱： wut@ttasset.com
（四）基金托管人
1、名称： 中国银行股份有限公司
2、注册地址： 北京西城区复兴门内大街1 号
3、办公地址： 北京西城区复兴门内大街1 号
4、邮政编码: 100818
5、国际互联网址： http://www.bank-of-china.com
6、法定代表人： 肖钢
7、信息披露负责人： 宁敏
8、联系电话： 010－66594977
9、传真： 010－66594942
10、电子邮箱： tgxxpl@bank-of-china.com
（五）信息披露
信息披露报纸名称： 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载年度报告正文的管理人互联网网址： http://www.wjasset.com
基金年度报告置备地点： 上海市源深路273 号基金管理人办公场所
（六）其他有关资料
1、聘请的会计师事务所 上海众华沪银会计师事务所有限公司
名称： 上海市嘉定工业区沪宜路叶城路口
办公地址： 上海延安东路550 号海洋大厦12 楼
2、基金注册登记机构
名称： 中国证券登记结算有限责任公司
办公地址： 北京西城区金融大街27 号投资广场23 层
第二章 主要财务指标和基金净值表现
下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
一、 主要财务指标
单位：人民币元
序号 项目 2005 年 2004 年 2003 年
1 基金本期净收益 -57,011,064.19 35,964,490.49 11,669,412.28
2 基金份额本期净收益 -0.0704 0.0363 0.0076
3 期末可供分配基金收益 -120,281,037.67 -128,111,296.05 5,347,978.80
4
期末可供分配基金份额收
益
-0.1747 -0.1316 0.0046
5 期末基金资产净值 568,104,328.82 845,337,413.641,177,319,997.82
6 期末基金份额净值 0.8253 0.8684 1.0046
7 基金加权平均净值收益率-8.56% 3.79% 0.76%
8 本期基金份额净值增长率-4.96% -9.25% 0.41%
9 基金份额累计净值增长率-13.40% -8.88% 0.41%
注：本基金合同生效日为2003 年3 月17 日，2003 年度主要财务指标的计算期间为2003 年3 月17 日
至2003 年12 月31 日。”
二、 基金净值表现
1、本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：
阶段
净值增长
率（1）
净值增长率
标准差（2）
业绩比较基准
收益率（3）
业绩比较基准收
益率标准差（4）
(1)－(3) (2)－(4)
过去三个月 0.08% 0.65% -0.11% 0.63% 0.19% 0.02%
过去六个月 3.88% 0.78% 4.36% 0.77% -0.48% 0.01%
过去一年 -4.96% 1.00% -2.75% 0.98% -2.21% 0.02%
自基金合同生
效起至今
-13.40% 0.92% -12.96% 0.94% -0.44% -0.02%
基金业绩比较基准增长率=75%*上证180 指数增长率+25%*中信国债指数增长率
2、本基金合同生效以来基金份额净值变动情况，及与同期业绩比较基准的变动比较：
万家180 指数证券投资基金累计份额净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走
势对比图 （2003 年3 月17 日至2005 年12 月31 日）：
万家180 指数基金成立于2003 年3 月17 日，历史走势比较图的时间区间为：2003 年3
月17 日到2005 年12 月31 日。该期间万家180 指数基金的净值增长率为-13.40%，业绩比
较基准的增长率为-12.96%，基金净值表现超越业绩基准-0.44%。
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
2003-
3-14
2003-
6-14
2003-
9-14
2003-
12-14
2004-
3-14
2004-
6-14
2004-
9-14
2004-
12-14
2005-
3-14
2005-
6-14
2005-
9-14
2005-
12-14
万家180指数基金基金基准
由于基金建仓初期仓位较低，而同期上证180 指数的增幅又很快，从2003 年3 月17
日到4 月17 日指数累计增长12%，这造成了基金净值的前期表现与基准指数的偏差较大。
考察基金从2003 年6 月17 日建仓结束至报告期末的业绩表现见下图，该期间基金净值的累
计增长为-15.85%，业绩比较基准同期的累计增幅为-18.87%，超越基金基准3.02%。
-30%
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
2003-6-
16
2003-9-
16
2003-12-
16
2004-3-
16
2004-6-
16
2004-9-
16
2004-12-
16
2005-3-
16
2005-6-
16
2005-9-
16
2005-12-
16
万家180指数基金基金基准
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起三个月内已达到基金合同约定的投资比例限
制。本基金在基金合同中有以下投资比例限制： 1）投资于股票、债券的比例，不低于基金
资产总值的80%； 2）投资于国家债券的比例，不低于基金资产净值的20%； 3）投资于上
证180 指数成份股的比重不低于基金资产净值的70%； 4）持有一家上市公司的股票，不超
过基金资产净值的10%； 5）本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的
证券总和，不超过该证券的10%。
3、本基金自基金合同生效以来每年的净值增长率，及与同期业绩比较基准的收益率比
较：
历年收益率比较图的时间区间为：2003 年3 月17 日到2005 年12 月31 日。从2003 年
3 月17 日到2003 年12 月31 日，该期间万家180 指数基金的净值增长率为0.41%，业绩比
较基准的增长率为3.15%。2004 年全年，万家180 指数基金的净值增长率为-9.25%，业绩比
较基准的增长率为-13.23%。2005 年全年，万家180 指数基金的净值增长率为-4.96%，业绩
比较基准的增长率为-2.75%。
万家180 指数证券投资基金净值增长率与业绩比较基准历史收益率的对比图
（2003 年3 月17 日至2005 年12 月31 日）
-14.0%
-11.0%
-8.0%
-5.0%
-2.0%
1.0%
4.0%
2003年2004年2005年
万家180指数基金基金基准
4、万家180 指数基金指数化投资表现
从2005 年1 月1 日至2005 年12 月31 日，上证180 指数增幅为-8.27%，本基金指数投
资组合涨幅为-7.39%，指数投资相对收益率为 0.88%，评价期间基金指数投资组合的日拟合
偏离度为0.0836%。
注：（1）拟合偏离度指标描述本基金指数投资组合在评价期间与上证180 指数的平均偏
离程度，该指标是一个日平均跟踪误差指标。
1 [( ) ( ) ... ( )2 ]
, ,
2
,2 ,2
2
P,1 I ,1 P I P T I T r r r r r r
T
σ = . + . + + .
（2）指数投资相对收益率是指数投资组合的累计收益率与上证180 指数累计收益率之
间的差值。
δ＝（1＋ P,1 r ）.（1＋ P,2 r ）…（1＋ P T r , ）－（１＋ I ,1 r ）.（1＋ I ,2 r ）…（1＋ I T r , ）
（3）由于业内尚没有指数基金的统一绩效评价指标，类似的评价指标由于计
算方法的不同其计算结果也有所不同。本基金拟合偏离度指标采用国际基金业内最广泛使用
的跟踪误差计算方法。
三、过往三年每年的基金收益分配情况
单位：元
年度 每10 份基金份额分红数（至少保留三位小数） 备注
2003 年 0.000
2004 年 0.500
2005 年 0.000
合计 0.500
第三章 基金管理人报告
第一节：基金管理人及基金经理情况
一、 基金管理人介绍
万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44 号文批准设立。公司股东为
天同证券有限责任公司、上海久事公司、湖南湘泉集团有限公司，注册地为上海，注册资本
为1 亿元人民币。目前管理三只开放式基金，分别为万家180 指数证券投资基金、万家保本
增值证券投资基金和万家公用事业行业股票型证券投资基金。
二、 基金经理或基金经理小组简介
肖侃宁，31 岁，工商管理硕士，8 年证券从业经验。先后在南方证券股份有限公司武汉
管理总部证券部从事证券分析工作,在资金计划部和投资理财部从事股票和债券投资工作。
2002 年4 月至今，在万家基金管理有限公司投资管理部任职，先后担任万家180 指数基金
基金经理助理、万家保本增值基金基金经理、万家180 指数基金基金经理。
第二节：对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运
作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的
原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没
有损害基金持有人利益的行为。
第三节：报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释
1、2005 年资本市场回顾
2005 年股票市场回顾：
“股权分置改革”是2005 年证券市场的立足点和主基调，股改成为证券市场有史以来
最深刻、最根本的一场制度性大变革，一个全新的更为市场化的证券市场正在构建之中。 从
2005 年4 月启动股改试点，截至到年末进入股改的公司数量已超过400 家，占到沪深两市
公司总数的29.60％，其市值占两市总市值的33.67％，占流通市值的39.42％。而完成股改
程序的G 股公司达到228 家，其市值占到两市总市值的20.12％，占流通市值的25.90％。
股改公司平均支付对价为3.14 股，支付对价股数总量达到156.17 亿股。股改正在加快步伐，
朝着预期的目标迈进。
总结全年的市场表现，2005 年6 月6 日，上证综合指数跌破了1000 点大关，最低达到
998.23 点，为近8 年来的最低点，上证综指12 月29 日收盘于1169.86 点，较上年末下跌了
96.64 点，跌幅为7.63％，年内最大跌幅为21.18％。深证综指则下跌34.11 点，较上年末跌
幅为10.8％。市场变革，宏观调控以及上市公司经营业绩的周期性变化等因素，使得市场在
低位徘徊。从市值的角度观察，沪深两市股价总值目前为33008.41 亿元，较上年末减少了
3.47％；两市A 股流通市值为10114.18 亿元，较上年末减少了2.65％。但随着市场的下跌，
资产泡沫逐步消散，上市公司的价值凸现。截至12 月29 日收盘，上证A 股的市盈率为16
倍，上证50 指数市盈率为11 倍，上证180 指数市盈率为13 倍。沪深300 指数市盈率为13
倍，深成指市盈率11 倍，深证100 指数市盈率13 倍。228 家G 股的平均市盈率为11 倍。
数据充分显示沪深股市已经具备相应的投资价值。
2005 年的债券市场回顾：
2005 年的债券市场，无论对于主管部门来说，还是对于投资者和筹资者而言，都是一
个“丰收年”。主管部门不仅推出了远期交易、短期融资券和资产支持证券等创新举措，而
且债券市场走出了前所未有的“牛市”行情，上证国债指数从2005 年1 月4 日的95.69 点，
达到109.7 点的历史高位。累计涨幅超过15%，和股票市场的走势形成了鲜明的对比。中国
债券市场之前如此火爆，原因主要有以下几点：一是人民币升值预期的高涨使国外大量的游
资进入中国债券市场，通过大量的投资各类债券，使债券的到期收益率急剧下降，债券价格
迅猛上升；二是由于银行的股改以及资本充足率的要求，使银行的贷款增速快速下降，银行
的资金运用被动的进入债券市场，从而使债券价格急剧上涨。三是为中国人民银行为提高外
来资金进入中国的机会成本，容忍了市场利率的收益率。从而保持市场资金的宽裕。
2、2005 年度基金运作情况回顾
万家180 指数基金作为一只标准指数基金，其投资目标就是最大程度地跟踪目标指数
——上证180 指数。 2005 年万家180 指数基金净值增长率为-4.96%，落后业绩比较基准
2.21%，日均拟合偏离度只有6.75BP，基金高度拟合比较基准。基金指数化组合部分05 年
累计收益-7.39%，超越上证180 指数0.88%，日收益波动率比上证180 略小0.04%，跟踪上
证180 指数的拟合偏离度为8.36BP，高度拟合指数。2005 年指数化投资部分占基金净值的
平均比例为79%，其中股票为77%，现金为2%，非指数化部分比例为21%。造成05 年基金与
基准之间2.21%负偏差主要有两个原因，其一是管理费和托管费，其二是债券投资部分。
第四节：对宏观经济、证券市场及行业走势等的简要展望
预计2006 年中国经济的增长速度将温和放缓，经济增长模式和行业发展结构将会得到
进一步的优化，固定资产投资增速进一步回落，社会消费总额进一步增长，进出口总量将会
温和回落，整体经济的发展总体上将呈现结构调整和优化的特征。
对于2006 年股票市场的走势的判断，我们认为整体上将强于2005 年，风格轮换将会比
2005 年更加频繁，我们看好资源类，价值重估类、重组类上市公司的表现。
对于2006 年债券市场的整体看法我们认为债券市场整体将呈现中性偏弱的格局,各期
限债券的收益率将会有不同程度的上升。短期货币市场利率将会较2005 年有更大的波动，
整体市场利率会有所抬升，上升的幅度由央行公开市场操作和银行和保险的资金运用的变化
决定。
2006 年万家180 指数基金将会按照新的业绩衡量基准进行操作，由原来业绩衡量基准
“75%*上证180 指数+25%*中信国债指数”调整为“95%*上证180 指数+5%*银行同业存款利
率”,股票投资比例有大幅度的提升.从而还原万家180 指数基金作为标准指数基金的本色，
我们将继续秉承完全复制的被动化操作原则,在严格跟踪目标指数的前提下，努力提高跟踪
指数技术和现金管理水平，使万家180 指数基金成为广大投资者良好的指数化投资工具,从
而更好的分享中国经济增长的成果。
第五节：基金内部监察报告
2005 年，基金管理人内部监察工作以确保基金管理人按照诚实信用、勤勉尽责的原则
管理和运用基金资产为重点，不断完善监察稽核体系。监察稽核部门根据独立、客观、公正
的原则，认真履行职责，发现风险隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报告，定期出具
监察报告。
本报告期内，本基金管理人为防范和化解经营风险,确保经营业务的稳健运行和受托资
产的安全完整，主要做了以下工作：
1、努力促进公司风控文化的建设
本年度，从完善投资交易日常监控、强调数量化分析对基金投资的支持以及培养全员
参与风险控制等方面入手开展工作。投资交易日常监控系统方面，公司对投资交易风险控制
系统进行了升级，将法律法规、基金合同及公司内部管理规定能够定量控制的全部在系统中
预先设置，自动出具监察日报，提高了投资交易日常监控的控制能力、灵敏度和准确性。具
有公司特色的风险管理系统（XRISK SUITE）本年度运转良好并得到不断完善，已经成为管
理日常基金投资风险的有力工具。为努力完善公司内部控制体系，在公司内部树立内控
优先的经营理念，公司及时组织全体员工学习新颁布的法律法规，修订内部管理制度，
整体风控意识得到明显提高。各业务部门逐步认可接受了监察稽核工作强调业务支持，共同
防范风险的工作理念，形成了业务问题事前咨询、征求监察稽核部门意见的工作程序。
2、严格按照年度监察稽核计划开展工作
2005 年，公司对前期监察稽核工作情况进行了总结，提出了自查、检查相结合和加大
稽核深度为原则的年度监察稽核工作思路。在具体实施过程中，严格执行年度监察稽核计划，
坚决贯彻既定的工作原则，强调业务细节的合规性，不断提高对公司关键业务风险点的监控
能力。根据证监会发布《关于发布〈证券投资基金管理公司监察稽核报告内容与格式指引（试
行）〉的通知》，公司督察长组织监察稽核部等部门进行了认真学习和深入研究，围绕检查
内容组织各部门对检查项目进行研讨，强化各业务环节的岗位风险意识，根据公司工作实际
情况补充完善监察稽核项目表检查内容，补充监察稽核项目表检查条目30 条，取得了较好
效果。
3、公司成立风险控制委员会
2005 年，公司在原风险控制小组基础上成立风险控制委员会，公布了公司风险控制委
员会工作制度。风险控制委员会专项负责公司风险管理事务，委员会成员为公司基金投资、
市场营销、新产品、运营保障、综合管理、人力资源及监察稽核方面的业务负责人，使公司
风险管理的组织架构更加完善，风险控制的工作效率大大提高。
第四章 基金托管人报告
本托管人依据《万家180 指数证券投资基金基金合同》与《万家180 指数证券投资基金
托管协议》，自2003 年3 月17 日起托管万家180 指数证券投资基金（以下称“万家180
指数基金”或“本基金”）的全部资产。现根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证
券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披
露内容与格式准则第2 号》及其他相关规定，出具本托管人报告。
1、本托管人在托管万家180 指数基金期间，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金
法》、《证券投资基金运作管理办法》和其他有关法规、基金合同以及托管协议的规定，诚
信地履行了基金托管人的职责，不存在损害万家180 指数基金持有人利益的行为。
（1）本托管人履行安全保管基金资产的全部资产的职责，保证基金资产与自有资产等
非基金资产严格分开，维护基金的独立账户，与本托管人的其他业务和其他基金的托管业务
实行了严格的分账管理。严格复核从基金资产中列支的各项费用和基金的应得利益，确保基
金资产的完整。
（2）本基金的投资运作包括本基金在股票一级市场、股票二级市场、证券交易所债券
市场以及银行间国债市场的交易等，本托管人严格根据相关法律法规、基金合同的规定执行
基金管理人的投资指令，及时、准确地完成了本基金的各项资金清算交割。本托管人对于本
基金的任何资产的运用、处分和分配，均具备正当依据。
（3）本托管人对与基金资产相关的重大合同原件、因履行基金托管人职责而生成或收
悉的记录基金业务活动的原始凭证、记账凭证、基金账册、交易记录等有妥善的保管。
2、本托管人在2005 年度依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运
作管理办法》和其他有关法规、《万家180 指数证券投资基金基金合同》及《万家180 指数
证券投资基金托管协议》对万家基金管理有限公司——万家180 指数基金管理人的基金运作
进行了必要的监督。
（1）其在基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方
面遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投
资基金会计核算办法》和其他有关法规、基金合同以及托管协议的规定；未发现其存在任何
损害基金份额持有人利益的行为。
（2）其对于基金份额的认购、申购、赎回等重要事项的安排符合基金合同等有关法律
文件的规定。
（3）本托管人如实、及时、独立地向中国证监会提交了关于本基金投资运作方面的报
告。
3、本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会
计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整。
中国银行股份有限公司
2006 年3 月24 日
第五章 审计报告
沪众会字(2006)第1519 号
万家180 指数证券投资基金全体持有人：
我们审计了后附的万家180 指数证券投资基金(以下简称“万家180 指数基金”)2005
年12 月31 日的资产负债表、2005 年度的经营业绩表和基金净值变动表。这些会计报表的
编制是万家180 指数基金的管理人万家基金管理有限公司的责任，我们的责任是在实施审计
工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否
不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价
管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整
体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合中华人民共和国企业会计准则、《证券投资基金会计核算
办法》、《万家180 指数证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的如会计报
表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定，在所有重大方面公允地反映了万家180 指数
基金2005 年12 月31 日的财务状况及2005 年度的经营成果和净值变动情况。
上海众华沪银会计师事务所有限公司 中国注册会计师 林东模
中国注册会计师 冯家俊
中国，上海 二〇〇六年三月十日
第六章 财务会计报告
第一节：基金会计报表
一、 资产负债表（报告期末及其前一个年度末的比较式资产负债表）
2005 年12 月31 日资产负债表
单位：人民币元
附注 年末数 年初数
资 产
银行存款 18,417,394.84 4,798,512.33
清算备付金 40,954.84 0.00
交易保证金 71,849.12 0.00
应收证券交易清算款 0.00 18,512,028.35
应收股利 0.00 0.00
应收利息 (一) 251,323.71 3,762,526.07
应收申购款 4,925.00 144,893.50
其他应收款 0.00 0.00
股票投资市值 518,283,868.28 635,705,525.42
其中：股票投资成本 579,208,849.03 717,977,900.60
债券投资市值 25,409,844.03 191,472,009.13
其中：债券投资成本 25,399,178.22 191,363,910.90
权证投资市值 0.00 0.00
其中：权证投资成本 0.00 0.00
配股权证 0.00 0.00
买入返售证券 20,000,000.00 40,000,000.00
待摊费用 (二) 400,574.70 0.00
资产总计 582,880,734.52 894,395,494.80
负债及持有人权益
负 债
应付证券清算款 13,502,491.46 0.00
应付赎回款 143,424.11 46,823,599.59
应付赎回费 237.48 84.08
应付管理人报酬 475,697.90 780,753.95
应付托管费 95,139.62 156,150.78
应付佣金 （四） 181,079.73 941,378.76
应付利息 0.00 0.00
应付收益 0.00 0.00
未交税金 （十四） 28,335.40 6,114.00
其他应付款 （五） 250,000.00 250,000.00
卖出回购证券款 0.00 0.00
短期借款 0.00 0.00
预提费用 （六） 100,000.00 100,000.00
其他负债 0.00 0.00
负债合计 14,776,405.70 49,058,081.16
持有人权益
实收基金 （七） 688,385,366.49 973,448,709.69
未实现利得 （八） -66,674,491.47 -122,636,384.11
未分配收益 -53,606,546.20 -5,474,911.94
持有人权益合计 568,104,328.82 845,337,413.64
2005 年末基金份额净值：0.8253 元
负债与持有人权益总计 582,880,734.52 894,395,494.80
二、 经营业绩表及收益分配表（本报告期及上年度可比期间的比较式经营业绩表及收
益分配表）
2005 年度经营业绩表
单位：人民币元
项目 附注 本年数 上年数
一、收入
1、股票差价收入 （九） -67,265,105.64 32,107,989.96
2、债券差价收入 （十） -827,291.31 -409,383.09
3、权证差价收入 3,372,459.32 0.00
4、债券利息收入 4,369,680.26 6,346,750.41
5、存款利息收入 170,679.77 384,218.88
6、股利收入 11,331,152.77 7,279,067.51
7、买入返售证券收入 122,809.14 529,956.72
8、其他收入 （十一） 432,776.32 1,594,117.40
收入合计 -48,292,839.37 47,832,717.79
二、费用
1、基金管理人报酬 6,730,416.60 9,475,404.72
2、基金托管费 1,346,083.40 1,895,080.93
3、卖出回购证券支出 37,742.46 140,548.41
4、利息支出 0.00 0.00
5、其他费用 （十二） 603,982.36 357,193.24
其中：上市年费
信息披露费 469,425.30 214,986.79
审计费用 100,000.00 100,000.00
费用合计 8,718,224.82 11,868,227.30
三、基金净收益 -57,011,064.19 35,964,490.49
加：未实现利得 21,249,962.01 -85,215,271.69
四、基金经营业绩 -35,761,102.18 -49,250,781.20
2005 年度基金收益分配表
单位：人民币元
项目 附注 本年数 上年数
本期基金净收益 -57,011,064.19 35,964,490.49
加：期初基金净收益 -5,474,911.94 5,367,085.78
加：本期损益平准金 8,879,429.93 2,996,228.66
可供分配基金净收益 -53,606,546.20 44,327,804.93
减：本期已分配基金净收益 0.00 49,802,716.87
期末基金净收益 -53,606,546.20 -5,474,911.94
三、 基金净值变动表（本报告期及上年度可比期间的比较式基金净值变动表）
单位：人民币元
项目 附注 本年数 上年数
一、期初基金净值 845,337,413.64 1,177,319,997.82
二、本期经营活动
基金净收益 -57,011,064.19 35,964,490.49
未实现利得 21,249,962.01 -85,215,271.69
经营活动产生的净值变动数 -35,761,102.18 -49,250,781.20
三、本期基金单位交易
基金申购款 126,608,421.00 939,303,185.30
基金赎回款 -368,080,403.64 -1,172,232,271.41
基金单位交易产生的净值变动数 -241,471,982.64 -232,929,086.11
四、本期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生的净值变动
数
0.00 -49,802,716.87
五、期末基金净值 568,104,328.82 845,337,413.64
第二节：年度会计报表附注
一、 本基金的基本情况
万家180 指数证券投资基金(以下简称“本基金”)由基金发起人万家基金管理有限公司
依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》等有
关规定和《万家180 指数证券投资基金基金合同》发起，经中国证券监督管理委员会证监基
金字（2002）88 号文批准，于2003 年3 月17 日募集成立。本基金为契约型开放式，存续
期限不定，首次设立募集规模为1,929,789,525.65 份基金份额。本基金的基金管理人为万
家基金管理有限公司，基金托管人为中国银行（2005 年8 月26 日改制为中国银行股份有限
公司）。
二、 本基金遵守基本会计假设情况
本基金年度报告中会计报表的编制遵守基本会计假设。
三、 主要会计政策、会计估计及其变更
(1)编制基金会计报表所遵循的主要会计制度及其他有关规定：
本基金的会计报表按照《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、中国证
券监督管理委员会颁布的《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容
与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》和《证券投资基金信息披露编报规则》第3
号《会计报表附注的编制及披露》及基金合同的规定而编制。
（2）会计年度：公历1 月1 日至12 月31 日。本期会计报表的实际编制期间为2005
年1 月1 日至2005 年12 月31 日。
（3）记账本位币：人民币；记账单位：元。
（4）记账基础和计价原则：本基金的会计核算以权责发生制为记账基础，除股票投资
和债券投资按市值计价外，其余均以历史成本为计价原则。
（5）基金资产的估值原则：
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易
的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。首次公开发行但未上市的股票，按成本估值；由
于配股和增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场
交易收盘价估值。
证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价
估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。证券交易所市场未实行净价
交易的企业债券及可转换债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到
的净价进行估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价计算所得的净价估值。
未上市流通的债券和银行间同业市场交易的债券按成本估值。
因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，按估值日在证券交易
所挂牌的该股票的市场交易收盘价高于配股价的差额估值，计入“配股权证”科目。若市场
交易收盘价低于配股价，则估值为零。
权证包括上市交易的权证和未上市交易的权证。上市交易的权证按估值日该权证在证
券交易所的收盘价计算；该日无交易的权证，以最近一个交易日的收盘价计算。未上市交易
的权证，由基金管理人和托管人综合考虑市场情况、标的股票价格、履约价格、剩余期限、
市场无风险利率、标的股票价格波动等因素，按照最能反映权证公允价值的价格估值。
实际投资成本与估值的差异计入“未实现利得”科目。
（6）证券投资的成本计价方法：
1、股票投资：
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账。
因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，按照获得的现金对价金额冲减股
票投资成本。
卖出股票于成交日确认股票差价收入，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结
转。
2、债券投资：
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行同业间市场交易的债券
于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入账，其中所包含
债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
买入央行票据和零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价
和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入；卖出银行同业间市场交易的债
券于实际收到全部价款时确认债券差价收入。出售债券的成本按移动加权平均法于成交日结
转。
3、权证投资：
获赠权证（包括配股权证）在确认日按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证
数量。
买入权证于成交日确认为权证投资，权证投资成本按成交日应支付的全部价款入账。
卖出权证于成交日确认权证差价收入，出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结
转。
（7）待摊费用的摊销方法和摊销期限：
待摊费用核算已经发生的，影响基金单位净值小数点后第五位，应分摊计入本期及以
后各期的费用，在实际受益期间按直线摊销法，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。
（8）收入的确认和计量：
1、 股票差价收入于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额确
认。
2、 证券交易所交易的债券差价收入于卖出成交日确认；银行同业间市场交易的债券差
价收入于实际收到全部价款时确认。债券差价收入按应收取的全部价款与其成本、应收利息
和相关费用的差额确认。
3、 权证差价收入于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其成本和相关费用的差额确
认。
4、债券利息收入按债券票面利率或内含票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券
发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。
5、存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提。
6、股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个
人所得税后的净额，于除息日确认。
7、买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在返售期限内采用直线法逐日计提。
（9）费用的确认和计量：
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.0%的年费率逐日计提，按月支付。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率逐日计提，按月支付。
卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。
（10）基金的收益分配政策：
1、 基金收益分配采用现金方式，投资者可选择获取现金红利或者将现金红利按红利权
益登记日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；如果投资者没有明示选择，则视为
选择现金发放方式。
2、每一基金份额享有同等分配权；
3、基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；
4、如果基金投资当期出现亏损，则可不进行收益分配；
5、基金收益分配比例按照有关规定执行；
6、在满足分配条件下，每年至少分配一次，分配比例不低于基金净收益的90%。成立
不满3 个月，收益可不分配。期中分配由基金管理人另行公告，年度分配在基金会计年度结
束后4 个月内完成。
法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。
（12）实收基金：
实收基金为对外发行的基金份额总额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金
申购确认日及基金赎回确认日认列。
（13）未实现利得/（损失）：
未实现利得包括因投资估值而产生的未实现估值增值/（减值）和未实现利得/（损失）
平准金。
未实现利得平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未实现利得
/（损失）占基金净值比例计算的金额。未实现利得平准金于基金申购确认日或基金赎回确
认日认列。
（14）损益平准金：
损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按基金未分配净收益
占基金净值比例计算的一部分金额。损益平准金于基金申购确认日及基金赎回确认日认列，
并于期末全额转入未分配收益。
（15）为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取的其他会计政策和会
计估计：
本期未发生为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取的其他会计政
策和会计估计。
（16）会计政策、会计估计变更的内容、理由、影响数或影响数不能合理确定的理由：
本期未进行会计政策和会计估计变更。
（17）重大会计差错的内容和更正金额：
本期未发生重大会计差错。
四、 税项
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》及其他相关税务法规和
实务操作，主要税项规定如下：
① 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
② 基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，在2004 年年底前暂免征收营业税
和企业所得税。
③对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企
业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。
④ 基金买卖股票按成交额的0.2%缴纳证券（股票）交易印花税。
根据财税[2005]11 号《财政部、国家税务总局关于调整证券（股票）交易印花税税率
的通知》规定，从2005 年1 月24 日起，将证券交易印花税税率2‰下调至1‰。
根据财政部、国家税务总局财税[2005]102 号《财政部、国家税务总局关于股息红利个
人所得税有关政策的通知》，自2005 年6 月13 日起，对个人投资者从上市公司取得的股息
红利所得，暂减按50％计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定计征个人所得税。
五、 资产负债表日后事项
无。
六、 关联方关系及关联方交易
（一） 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
万家基金管理有限公司 基金管理人、发起人、基金销售机构
中国银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
天同证券有限责任公司 基金管理人股东、基金代销机构
上海久事公司 基金管理人股东
湖南湘泉集团有限公司 基金管理人股东
中国证券登记结算有限公司 基金注册与登记过户人
（二） 关联方交易
1. 通过关联方席位进行的交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立，佣金比率是公允的。
2005 年通过关联方席位进行的交易
关联方 买卖股票成交量 买卖债券成交量 回购成交量 佣金
成交量 占本年成交 成交量 占本年成交成交量 占本年成交 佣金 占本年佣金
人民币元 量的比例 人民币元 量的比例人民币元 量的比例 人民币元 总量的比例
天同证券
151,899,513.
14 27.25% 10,130,100.00 3.77%
58,000,000.0
0 4.10% 123,967.87 28.13%
2004 年通过关联方席位进行的交易
关联方 买卖股票成交量 买卖债券成交量 回购成交量 佣金
成交量 占本年成交 成交量 占本年成交成交量 占本年成交 佣金 占本年佣金
人民币元 量的比例 人民币元 量的比例人民币元 量的比例 人民币元 总量的比例
天同证券
174,027,409.
16 9.68% 11,908,424.40 15.14%
800,700,000.
00 23.19% 134,498.03 9.34%
2. 关联方报酬
a、基金管理人报酬：
支付基金管理人万家基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日的基金资产净值1%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日基金管理费＝前一日基金资产净值×1% / 当年天数。
本基金在2005 年需支付基金管理费6,730,416.60 元。
本基金在2004 年需支付基金管理费9,475,404.72 元。
b、基金托管费：
支付基金托管人中国银行股份有限公司的托管费按前一日的基金资产净值0.2%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.2% / 当年天数。
本基金在2005 年需支付基金托管费1,346,083.40 元。
本基金在2004 年需支付基金托管费1,895,080.93 元。
C、与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
2005 年与基金托管人通过银行间同业市场进行的交易
单位：人民币元
关联方 债券成交金额 回购成交金额 回购利息收入 回购利息支出
中国银行 687,006,782.09 70,000,000.00 0.00 16,876.71
2004 年与基金托管人通过银行间同业市场进行的交易
单位：人民币元
关联方 债券成交金额 回购成交金额 回购利息收入 回购利息支出
中国银行 155,096,047.95 267,620,000.00 0.00 106,660.75
3. 基金各关联方投资本基金的情况
a、基金管理公司期末持有基金份额及占基金总份额的比例、报告期内持有份额的变化、
适用费率
本报告期末基金管理公司未持有本基金份额
b、基金管理公司主要股东及其控制的机构在期末持有基金份额及占基金总份额的比例
本报告期末基金管理公司主要股东及其控制的机构未持有本基金份额
4. 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计
息。基金托管人2005 年12 月31 日保管的银行存款余额及本会计期间产生的利息收入如下：
单位：人民币元
项目 金额 利息收入
银行存款 18,417,394.84 141,250.85
清算备付金 40,954.84 28,997.50
席位交易保证金 71,849.12 431.42
七、 本基金会计报表重要项目说明
（一）按银行存款利息、清算备付金利息、债券利息、买入返售证券利息等分项列示应
收利息的金额。
单位：人民币元
项目 2005 年期末 2004 年期末
银行存款利息 7,397.32 6,111.09
清算备付金利息 18.40 0.00
债券利息 242,875.69 3,747,214.98
买入返售证券利息 1,000.00 9,200.00
权证保证金利息 32.30 0.00
应收利息合计 251,323.71 3,762,526.07
（二）按注册登记费、信息披露费、审计费用、律师费用等分项列示待摊费用的期末
结存余额。
单位：人民币元
项目 2005 年期末 2004 年期末
信息披露费 400,574.70 0.00
待摊费用合计 400,574.70 0.00
（三）按所估资产的种类分别列示投资估值增值的金额。
单位：人民币元
项目 2005 年期末 2004 年期末
股票投资估值增值 -60,924,980.75 -82,272,375.18
债券投资估值增值 10,665.81 108,098.23
投资估值增值合计 -60,914,314.94 -82,164,276.95
（四）按证券经营机构分别列示应付佣金的金额。
单位：人民币元
项目 2005 年期末 2004 年期末
国泰君安 0.00 361,014.05
海通证券 0.00 231,569.43
华夏证券 19,838.63 18,857.76
天同证券 0.00 39,972.59
银河证券 0.00 53,243.45
齐鲁证券 60,344.72 35,913.76
东吴证券 0.00 36,323.03
东方证券 100,896.38 164,484.69
应付佣金合计 181,079.73 941,378.76
（五）分项列示其他应付款的金额。
单位：人民币元
项目 2005 年期末 2004 年期末
券商垫付的交易保证金 250,000.00 250,000.00
其他应付款 250,000.00 250,000.00
（六）按注册登记费、信息披露费、审计费用、律师费用等分项列示预提费用的期末
结存余额。
单位：人民币元
项目 2005 年期末 2004 年期末
审计费用 100,000.00 100,000.00
预提费用合计 100,000.00 100,000.00
（七）开放式基金应按期初数、本期因申购的增加数、本期因赎回的减少数、期末数
分项列示实收基金的金额。
单位：人民币元
项目 2005 年 2004 年
实收基金期初数 973,448,709.69 1,171,972,019.02
本期因申购的增加数 152,821,689.91 991,852,209.13
本期因赎回的减少数 437,885,033.11 1,190,375,518.46
实收基金期末数 688,385,366.49 973,448,709.69
（八）开放式基金应按投资估值增值、本期申购的未实现利得平准金、本期赎回的未
实现利得平准金等分项列示未实现利得的金额。
单位：人民币元
项目 2005 年 2004 年
期初未实现利得合计 -122,636,384.11 -19,106.98
本期投资估值增值 21,249,962.01 -85,215,271.69
本期申购的未实现利得平准金 -21,298,799.84 -74,366,439.33
本期赎回的未实现利得平准金 56,010,730.47 36,964,433.89
期末未实现利得合计 -66,674,491.47 -122,636,384.11
（九）按卖出股票成交总额、成本总额等列示股票差价收入。
单位：人民币元
项 目 本期数 上期数
卖出股票成交总额 326,359,224.06 1,018,754,257.79
卖出股票成本总额 393,346,577.38 985,778,527.21
佣金 277,752.32 867,740.62
股票差价收入 -67,265,105.64 32,107,989.96
（十）按卖出债券成交总额或收到的全部价款、成本总额、应收利息总额等列示债券
差价收入。
单位：人民币元
项 目 本期数 上期数
卖出债券成交总额 880,550,807.79 940,107,546.25
卖出债券成本总额 866,343,326.37 928,837,662.90
应收利息 15,034,772.73 11,679,266.44
债券差价收入 -827,291.31 -409,383.09
（十一）按开放式基金赎回费扣除有关手续费后的余额、配股手续费返还等分项列示
其他收入的金额。
单位：人民币元
项 目 本期数 上期数
赎回费收入 423,161.27 1,423,984.78
配股手续费返还收入 0.00 67,728.16
新股手续费返还收入 9,615.05 97,404.46
国债手续费返还收入 0.00 5,000.00
基金认购利息收入 0.00 0.00
合 计 432,776.32 1,594,117.40
（十二）按注册登记费、上市年费、信息披露费、审计费用、律师费用、其他（应明
示费用项目）等分项列示其他费用的金额。
单位：人民币元
项 目 本期数 上期数
银行费用 2,676.98 8,017.98
信息披露费 469,425.30 214,986.79
会计师费 100,000.00 100,000.00
回购交易费用 2,524.15 7,638.20
银行间账户维护费 29,355.93 21,570.00
分红手续费 0.00 4,980.27
其他 0.00 0.00
合 计 603,982.36 357,193.24
（十三）按各次收益分配金额、累计收益分配金额等披露本期已分配基金净收益。
单位：人民币元
项目 本期数 上期数
累计分红金额 49,802,716.87 49,802,716.87
（十四）应交税金明细表
单位：人民币元
项目 本年数 上年数
应交可转债利息税 28,335.40 6,114.00
（十五）现金对价对报告期内股票投资成本的累积影响金额。
单位：人民币元
项目 本年数
现金对价对股票投资成本的累积影响金额 2,733,527.91
八、 报告期末流通转让受到限制的基金资产
本基金截至2005年12月31日止，流通受限制的资产情况如下：
报告期末基金持有的因股权分置改革而暂时停牌的股票
股票代码 股票名称 数量 停牌日期 复牌日期
复牌开盘单
价（元）
年末估值单
价（元）
年末估值总额
（元）
600036 招商银行3,232,362 2005-12-19 2006-1-4 7.23 6.58 21,268,941.96
600057 夏新电子48,212 2005-12-23 2006-1-6 3.66 3.33 160,545.96
600100 清华同方288,232 2005-12-23 2006-1-6 10.52 9.56 2,755,497.92
600129 太极集团90,042 2005-12-14 2006-1-6 4.00 4.80 432,201.60
600138 中青旅 159,800 2005-12-23 2006-1-6 6.14 5.58 891,684.00
600171 上海贝岭307,311 2005-12-20 2006-1-23 5.00 5.75 1,767,038.25
600266 北京城建180,776 2005-12-23 2006-1-6 6.09 5.54 1,001,499.04
600317 营口港 125,816 2005-12-21 2006-1-17 6.45 9.57 1,204,059.12
600482 风帆股份100,000 2005-12-23 2006-1-6 7.53 6.87 687,000.00
600548 深高速 287,203 2005-12-23 2006-1-9 4.25 3.86 1,108,603.58
600581 八一钢铁236,695 2005-12-23 2006-1-6 3.49 3.17 750,323.15
600591 上海航空372,299 2005-12-26 2006-2-14 2.80 3.46 1,288,154.54
600598 北大荒 541,928 2005-12-7 2006-1-4 3.30 4.09 2,216,485.52
600602 广电电子441,069 2005-12-6 2006-1-13 4.17 3.77 1,662,830.13
600639 浦东金桥194,629 2005-12-9 2006-1-12 6.13 6.15 1,196,968.35
600663 陆家嘴 286,937 2005-12-2 2006-1-6 6.00 6.18 1,773,270.66
600779 全兴股份236,825 2005-12-27 2006-1-18 3.68 4.12 975,719.00
600831 广电网络238,900 2005-12-20 2006-1-17 7.17 7.92 1,892,088.00
600851 海欣股份403,898 2005-12-19 2006-2-9 2.86 3.37 1,361,136.26
600879 火箭股份211,461 2005-12-19 2006-1-4 11.77 10.94 2,313,383.34
600880 博瑞传播103,567 2005-12-21 2006-1-18 10.90 12.06 1,249,018.02
600997 开滦股份195,928 2005-12-19 2006-1-13 6.10 6.88 1,347,984.64
第七章：投资组合报告
一、 报告期末基金资产组合情况
项目名称 金额（元） 占基金资产总值比例
股 票 518,283,868.28 88.92%
债 券 25,409,844.03 4.36%
银行存款及清算备付金合计 18,458,349.68 3.17%
应收证券清算款 0.00 0.00%
权证 0.00 0.00%
其他资产 20,728,672.53 3.56%
资产合计 582,880,734.52 100.00%
二、 报告期末按行业分类的股票投资组合
行业 市值（元） 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 2,216,485.52 0.39%
B 采掘业 28,443,248.92 5.01%
C 制造业 193,466,322.11 34.05%
C0 食品、饮料 21,558,692.73 3.79%
C1 纺织、服装、皮毛 7,918,149.40 1.39%
C2 木材、家具 0.00 0.00%
C3 造纸、印刷 0.00 0.00%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 23,494,995.06 4.14%
C5 电子 13,870,514.67 2.44%
C6 金属、非金属 65,134,483.28 11.47%
C7 机械、设备、仪表 41,117,081.05 7.24%
C8 医药、生物制品 17,149,912.16 3.02%
C99 其他制造业 3,222,493.76 0.57%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 62,641,372.27 11.03%
E 建筑业 2,363,739.04 0.42%
F 交通运输、仓储业 58,753,958.73 10.34%
G 信息技术业 42,280,254.07 7.44%
H 批发和零售贸易 14,319,545.00 2.52%
I 金融、保险业 66,368,778.50 11.68%
J 房地产业 10,093,195.02 1.78%
K 社会服务业 12,866,052.14 2.26%
L 传播与文化产业 7,263,146.13 1.28%
M 综合类 17,207,770.83 3.03%
合计 518,283,868.28 91.23%
三、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 期末市值（元）
市值占基金
资产净值比例（%）
1 600050 中国联通 10,149,863 28,419,616.40 5.00%
2 600900 G 长电 4,059,337 28,090,612.04 4.94%
3 600019 G 宝钢 6,351,751 26,169,214.12 4.61%
4 600036 招商银行 3,232,362 21,268,941.96 3.74%
5 600016 G 民生 4,387,651 17,813,863.06 3.14%
6 600028 中国石化 3,385,101 15,774,570.66 2.78%
7 600000 浦发银行 1,335,928 13,025,298.00 2.29%
8 600009 上海机场 873,565 12,596,807.30 2.22%
9 600519 贵州茅台 181,104 8,261,964.48 1.45%
10 600015 华夏银行 1,623,930 7,697,428.20 1.35%
11 600018 G 上港 654,541 7,402,858.71 1.30%
12 600005 G 武钢 2,711,713 7,348,742.23 1.29%
13 600642 G 申能 1,300,684 7,205,789.36 1.27%
14 600008 首创股份 1,198,311 6,698,558.49 1.18%
15 600104 G 上汽 1,960,896 6,490,565.76 1.14%
16 600832 G 明珠 495,613 6,115,864.42 1.08%
17 600887 伊利股份 411,217 6,061,338.58 1.07%
18 600085 G 同仁堂 389,649 5,420,017.59 0.95%
19 600030 G 中信 1,044,172 5,387,927.52 0.95%
20 600309 烟台万华 379,611 5,333,534.55 0.94%
21 600795 国电电力 822,842 5,126,305.66 0.90%
22 600320 振华港机 585,911 4,968,525.28 0.87%
23 600688 上海石化 1,177,077 4,920,181.86 0.87%
24 600717 G 天津港 865,804 4,303,045.88 0.76%
25 600269 赣粤高速 470,400 4,233,600.00 0.75%
26 600839 四川长虹 1,100,000 4,169,000.00 0.73%
27 600649 原水股份 783,936 4,162,700.16 0.73%
28 600002 齐鲁石化 471,804 4,142,439.12 0.73%
29 600029 南方航空 1,547,258 4,100,233.70 0.72%
30 600583 海油工程 158,987 4,089,145.64 0.72%
31 600004 G 穗机场 604,727 4,087,954.52 0.72%
32 600098 G 广控 965,744 3,969,207.84 0.70%
33 600601 方正科技 1,173,608 3,755,545.60 0.66%
34 600694 大商股份 211,174 3,640,639.76 0.64%
35 600011 华能国际 622,361 3,572,352.14 0.63%
36 600550 G 天威 280,000 3,446,800.00 0.61%
37 600177 雅戈尔 994,377 3,390,825.57 0.60%
38 600001 邯郸钢铁 1,093,110 3,388,641.00 0.60%
39 600350 山东基建 813,841 3,165,841.49 0.56%
40 600690 青岛海尔 765,400 3,138,140.00 0.55%
41 600383 金地集团 459,216 3,136,445.28 0.55%
42 600808 马钢股份 1,141,480 3,116,240.40 0.55%
43 600037 歌华有线 203,919 3,064,902.57 0.54%
44 600010 包钢股份 1,382,440 3,055,192.40 0.54%
45 600026 G 中海 553,111 3,042,110.50 0.54%
46 600418 G 江汽 879,846 3,035,468.70 0.53%
47 600100 清华同方 288,232 2,755,497.92 0.49%
48 600585 海螺水泥 285,675 2,736,766.50 0.48%
49 600205 山东铝业 243,628 2,679,908.00 0.47%
50 600600 青岛啤酒 315,645 2,626,166.40 0.46%
51 600033 福建高速 357,713 2,618,459.16 0.46%
52 600428 G 中远 396,361 2,596,164.55 0.46%
53 600660 福耀玻璃 484,768 2,554,727.36 0.45%
54 600012 皖通高速 422,512 2,535,072.00 0.45%
55 600089 特变电工 331,773 2,411,989.71 0.42%
56 600895 G 张江 765,582 2,403,927.48 0.42%
57 600196 复星医药 502,552 2,382,096.48 0.42%
58 600811 东方集团 641,028 2,378,213.88 0.42%
59 600271 航天信息 131,744 2,374,026.88 0.42%
60 600879 火箭股份 211,461 2,313,383.34 0.41%
61 600210 G 紫江 1,041,136 2,248,853.76 0.40%
62 600868 梅雁股份 1,232,209 2,242,620.38 0.39%
63 600021 G 上电 566,501 2,220,683.92 0.39%
64 600598 北大荒 541,928 2,216,485.52 0.39%
65 600096 云天化 254,300 2,186,980.00 0.38%
66 600631 百联股份 399,171 2,147,539.98 0.38%
67 600500 G 中化 530,660 2,122,640.00 0.37%
68 600060 海信电器 317,626 2,105,860.38 0.37%
69 600270 外运发展 272,700 2,094,336.00 0.37%
70 600675 G 中企 505,302 2,081,844.24 0.37%
71 600188 兖州煤业 348,249 2,061,634.08 0.36%
72 600569 安阳钢铁 975,306 2,048,142.60 0.36%
73 600020 中原高速 334,370 2,043,000.70 0.36%
74 600780 G 通宝 844,462 1,967,596.46 0.35%
75 600236 桂冠电力 489,570 1,958,280.00 0.34%
76 600296 兰州铝业 392,893 1,925,175.70 0.34%
77 600786 东方锅炉 145,600 1,919,008.00 0.34%
78 600886 G 华靖 341,004 1,892,572.20 0.33%
79 600831 广电网络 238,900 1,892,088.00 0.33%
80 600361 G 综超 200,000 1,878,000.00 0.33%
81 600362 江西铜业 364,267 1,850,476.36 0.33%
82 600183 生益科技 258,603 1,841,253.36 0.32%
83 600489 中金黄金 235,500 1,782,735.00 0.31%
84 600663 陆家嘴 286,937 1,773,270.66 0.31%
85 600635 大众公用 601,645 1,768,836.30 0.31%
86 600171 上海贝岭 307,311 1,767,038.25 0.31%
87 600797 G 网新 688,996 1,743,159.88 0.31%
88 600597 光明乳业 377,412 1,664,386.92 0.29%
89 600602 广电电子 441,069 1,662,830.13 0.29%
90 600282 南钢股份 565,080 1,582,224.00 0.28%
91 600153 建发股份 373,713 1,554,646.08 0.27%
92 600718 东软股份 197,935 1,549,831.05 0.27%
93 600035 楚天高速 450,640 1,532,176.00 0.27%
94 600835 上海机电 405,824 1,509,665.28 0.27%
95 600151 航天机电 225,881 1,463,708.88 0.26%
96 600220 江苏阳光 699,765 1,448,513.55 0.25%
97 600863 内蒙华电 479,916 1,434,948.84 0.25%
98 600027 华电国际 500,000 1,395,000.00 0.25%
99 600031 G 三一 209,210 1,389,154.40 0.24%
100 600331 G 宏达 210,000 1,365,000.00 0.24%
101 600006 东风汽车 486,622 1,362,541.60 0.24%
102 600970 中材国际 88,000 1,362,240.00 0.24%
103 600851 海欣股份 403,898 1,361,136.26 0.24%
104 600231 凌钢股份 316,835 1,349,717.10 0.24%
105 600997 开滦股份 195,928 1,347,984.64 0.24%
106 600062 双鹤药业 252,400 1,347,816.00 0.24%
107 600724 宁波富达 187,637 1,345,357.29 0.24%
108 600022 济南钢铁 282,900 1,309,827.00 0.23%
109 600705 北亚集团 709,553 1,298,481.99 0.23%
110 600591 上海航空 372,299 1,288,154.54 0.23%
111 600880 博瑞传播 103,567 1,249,018.02 0.22%
112 600256 广汇股份 314,519 1,217,188.53 0.21%
113 600317 营口港 125,816 1,204,059.12 0.21%
114 600639 浦东金桥 194,629 1,196,968.35 0.21%
115 600508 上海能源 123,429 1,196,027.01 0.21%
116 600812 华北制药 555,827 1,183,911.51 0.21%
117 600535 G 天士力 119,637 1,179,620.82 0.21%
118 600866 G 星湖 629,644 1,177,434.28 0.21%
119 600643 爱建股份 330,146 1,175,319.76 0.21%
120 600497 驰宏锌锗 96,600 1,146,642.00 0.20%
121 600267 海正药业 161,200 1,142,908.00 0.20%
122 600307 酒钢宏兴 263,983 1,121,927.75 0.20%
123 600548 深高速 287,203 1,108,603.58 0.20%
124 600637 广电信息 276,512 1,097,752.64 0.19%
125 600377 宁沪高速 171,693 1,095,401.34 0.19%
126 600436 片仔癀 63,592 1,075,340.72 0.19%
127 600596 新安股份 100,000 1,073,000.00 0.19%
128 600088 中视传媒 114,657 1,057,137.54 0.19%
129 600849 上海医药 261,580 1,022,777.80 0.18%
130 600073 G 梅林 180,369 1,022,692.23 0.18%
131 600266 北京城建 180,776 1,001,499.04 0.18%
132 600770 G 综艺 113,359 999,826.38 0.18%
133 600875 东方电机 80,000 992,800.00 0.17%
134 600584 G 苏长电 168,883 981,210.23 0.17%
135 600779 全兴股份 236,825 975,719.00 0.17%
136 600110 中科英华 202,000 973,640.00 0.17%
137 600854 春兰股份 250,995 961,310.85 0.17%
138 600186 莲花味精 487,848 946,425.12 0.17%
139 600739 辽宁成大 264,639 926,236.50 0.16%
140 600207 安彩高科 266,069 923,259.43 0.16%
141 600748 G 实发展 252,624 919,551.36 0.16%
142 600138 中青旅 159,800 891,684.00 0.16%
143 600333 长春燃气 196,579 890,502.87 0.16%
144 600115 东方航空 361,793 871,921.13 0.15%
145 600398 G 凯诺 200,261 865,127.52 0.15%
146 600510 黑牡丹 211,550 852,546.50 0.15%
147 600627 上电股份 83,600 845,196.00 0.15%
148 600408 G 安泰 188,994 824,013.84 0.15%
149 600352 G 龙盛 223,910 810,554.20 0.14%
150 600823 世茂股份 214,002 789,667.38 0.14%
151 600161 天坛生物 137,616 785,787.36 0.14%
152 600740 山西焦化 123,017 782,388.12 0.14%
153 600581 八一钢铁 236,695 750,323.15 0.13%
154 600971 恒源煤电 76,115 729,942.85 0.13%
155 600578 京能热电 139,006 713,100.78 0.13%
156 600325 G 华发 112,333 687,477.96 0.12%
157 600482 风帆股份 100,000 687,000.00 0.12%
158 600747 大显股份 334,799 666,250.01 0.12%
159 600339 天利高新 206,700 663,507.00 0.12%
160 600130 波导股份 185,994 630,519.66 0.11%
161 600058 五矿发展 99,329 566,175.30 0.10%
162 600961 G 株冶 206,945 552,543.15 0.10%
163 600135 乐凯胶片 154,187 541,196.37 0.10%
164 600756 浪潮软件 70,000 541,100.00 0.10%
165 600166 福田汽车 186,840 530,625.60 0.09%
166 600707 彩虹股份 186,960 497,313.60 0.09%
167 600328 兰太实业 80,000 491,200.00 0.09%
168 600399 抚顺特钢 148,111 466,549.65 0.08%
169 600129 太极集团 90,042 432,201.60 0.08%
170 600825 华联超市 100,000 427,000.00 0.08%
171 600237 G 铜峰 120,882 423,087.00 0.07%
172 600426 华鲁恒升 50,000 361,000.00 0.06%
173 600348 G 国阳 34,492 314,567.04 0.06%
174 600247 G 物华 100,000 267,000.00 0.05%
175 600498 烽火通信 27,668 211,383.52 0.04%
176 600894 广钢股份 115,245 208,593.45 0.04%
177 600057 夏新电子 48,212 160,545.96 0.03%
178 600158 中体产业 21,608 151,688.16 0.03%
179 600345 长江通信 22,280 139,027.20 0.02%
180 600169 太原重工 10,000 41,500.00 0.01%
股票投资合计：
518,283,868.28
91.27%
四、 报告期内股票投资组合的重大变动
（一） 报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2％或前20 名的股票明细
序号 股票代码股票名称 累计买入金额（元） 占期初基金资产净值的比例
1 600019 G 宝钢 22,493,545.22 2.66%
2 600900 G 长电 10,134,029.64 1.20%
3 600282 南钢股份 8,099,187.44 0.96%
4 600016 G 民生 7,327,480.21 0.87%
5 600050 中国联通 6,992,926.94 0.83%
6 600269 赣粤高速 5,019,247.51 0.59%
7 600009 上海机场 4,329,268.75 0.51%
8 600028 中国石化 4,202,701.47 0.50%
9 600018 G 上港 3,909,920.71 0.46%
10 600008 首创股份 3,851,645.64 0.46%
11 600000 浦发银行 3,720,925.73 0.44%
12 600015 华夏银行 3,454,292.32 0.41%
13 600104 G 上汽 3,443,612.36 0.41%
14 600550 G 天威 3,439,223.67 0.41%
15 600519 贵州茅台 3,313,382.89 0.39%
16 600887 伊利股份 3,303,022.63 0.39%
17 600320 振华港机 3,214,638.65 0.38%
18 600005 G 武钢 3,139,908.36 0.37%
19 600188 兖州煤业 3,037,270.34 0.36%
20 600694 大商股份 2,730,297.55 0.32%
（二）报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2％或前20 名的股票明细
序号
股票代
码
股票名称 累计卖出金额（元） 占期初基金资产净值的比例
1 600019 G 宝钢 14,806,403.53 1.75%
2 600050 中国联通 12,943,442.29 1.53%
3 600016 G 民生 10,190,522.57 1.21%
4 600036 招商银行 9,466,901.34 1.12%
5 600900 G 长电 8,932,778.52 1.06%
6 600009 上海机场 7,923,234.39 0.94%
7 600005 G 武钢 7,782,198.02 0.92%
8 600018 G 上港 7,661,778.09 0.91%
9 600282 南钢股份 7,624,559.01 0.90%
10 600028 中国石化 6,536,746.58 0.77%
11 600000 浦发银行 6,193,784.26 0.73%
12 600519 贵州茅台 4,023,016.23 0.48%
13 600320 振华港机 4,002,306.04 0.47%
14 600015 华夏银行 3,937,897.32 0.47%
15 600688 上海石化 3,575,265.07 0.42%
16 600104 G 上汽 3,482,490.47 0.41%
17 600642 G 申能 3,481,934.57 0.41%
18 600029 南方航空 3,439,181.80 0.41%
19 600601 方正科技 3,285,609.86 0.39%
20 600309 烟台万华 3,206,896.09 0.38%
（三） 报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：元
买入股票成本总额 卖出股票收入总额
257,311,053.72 326,359,224.06
五、 报告期末按券种分类的债券投资组合
债券类别 债券市值（元） 市值占基金资产净值比例
1 国家债券投资 5,248,417.80 0.92%
2 央行票据投资 0.00 0.00%
3 企业债券投资 0.00 0.00%
4 金融债券投资 20,161,426.23 3.55%
5 可转换债投资 0.00 0.00%
合计 25,409,844.03 4.47%
六、 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券名称 市值（元） 市值占基金资产净值比例
1 03 国开18 20,161,426.23 3.55%
2 21 国债3 1,926,578.40 0.34%
3 02 国债14 1,512,600.00 0.27%
4 05 国债6 985,800.00 0.17%
5 21 国债10 823,439.40 0.14%
七、 投资组合报告附注
1、 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查
的，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
2、 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
3、 基金其他资产的构成
其他资产 金额（元）
权证交易保证金 71,849.12
应收利息 251,323.71
应收申购款 4,925.00
买入返售证券 20,000,000.00
待摊费用 400,574.70
合计 20,728,672.53
4、 基金持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5、 权证投资的数量及成本
本报告期内，因股权分置改革而被动持有的权证投资的数量、成本如下表：
项目 数量 成本（元）
宝钢JTB1 601,213 0.00
武钢JTB1 638,343 0.00
武钢JTP1 638,343 0.00
机场JTP1 253,678 0.00
本报告期内，本基金未对权证进行主动投资。
第八章：基金份额持有人情况
一、报告期末基金份额持有人户数
报告期末基金份额持有人户数： 18,377
报告期末平均每户持有的基金份额： 37,459.07
二、报告期末基金份额持有人结构
项目 数量 占总份额的比例
基金份额总额： 688,385,366.49 100%
其中：机构投资者持有的基金份额 380,060,547.24 55.21%
个人投资者持有的基金份额 308,324,819.25 44.79%
第九章：开放式基金份额变动情况
本基金份额变动情况如下：
单位：份
第十章：重大事件揭示
1、本报告期内没有召开基金份额持有人大会。
2、经基金管理人股东会审议通过，并经中国证监会证监基金字[2005]17 号文批准。基
金管理人股东天同证券有限责任公司将所持本公司20%的出资转让给烟台张裕葡萄酿酒股
份有限公司。
出资转让完成后，本公司注册资本不变，股东及出资比例为天同证券有限责任公司40%、
上海久事公司20%、湖南湘泉集团有限公司20%、张裕葡萄酿酒股份有限公司20%。相关
工商变更登记手续正在办理之中。
基金合同生效日的基金份额总额 1,929,789,525.65
本报告期期初基金份额总额 973,448,709.69
本报告期期间总申购份额 152,821,689.91
本报告期期间总赎回份额 437,885,033.11
本报告期期末基金份额总额 688,385,366.49
上述股权变更事项，基金管理人于2005 年4 月2 日在《中国证券报》、《上海证券报》
和《证券时报》发布公告。
3、经中国证券监督管理委员会证监基金字【2005】94 号文核准，基金管理人董事会决
定聘任张健先生、朱顺平先生为公司副总经理,聘任甘世雄先生为公司督察长。
上述事项，基金管理人于2005 年6 月14 日在《中国证券报》、《上海证券报》和《证
券时报》发布了公告。
4、根据中国证券监督管理委员会基金部函〔2005〕173 号文，2005 年7 月起，马志刚
先生不再担任基金管理人总经理，并由张健先生担任公司代总经理。
上述事项，基金管理人于2005 年8 月27 日在《中国证券报》、《上海证券报》和《证
券时报》发布了公告。
5、经中国证券监督管理委员会证监基金字〔2006〕13 号文批准，基金管理人名称由“天
同基金管理有限公司”变更为“万家基金管理有限公司”；另经中国证券监督管理委员会基
金部批准，本基金名称由原“天同180 指数证券投资基金”更名为“万家180 指数证券投资
基金”。
上述更名事项，基金管理人于2006 年2 月20 日在《中国证券报》、《上海证券报》和
《证券时报》发布了公告。
6、山东天同高圣投资管理有限公司诉基金管理人注册商标专用权纠纷一案，经北京市
第一中级人民法院和北京市高级人民法院两级审理，已于2005 年11 月18 日作出终审判决。
根据该项判决，本公司所管理的基金的名称中不再使用“天同”二字。
7、本基金托管人的托管业务部门原总经理唐棣华女士已于2005 年4 月21 日调任其
他岗位，目前由秦立儒先生任托管部门总经理。
8、基金经理人事变动：
2005 年5 月，朱良先生不再担任本基金基金经理，基金管理人董事会聘任肖侃宁先生
担任基金经理。
前述基金经理更换事项，基金管理人于2005 年5 月28 日在《中国证券报》、《上海证券
报》和《证券时报》发布公告。
9、基金的投资组合策略改变：
（1）本报告期内无；
（2）自2006 年1 月1 日起，本基金调整投资比例限制，股票资产比例由不高于基金资
产净值的80％提高到95％，并将业绩比较基准变更为：95%×上证180 指数收益率＋5%×银
行同业存款利率。
上述事项，基金管理人于2005 年12 月26 日在《中国证券报》、《上海证券报》和《证
券时报》发布公告。
10、本基金的收益分配事项：报告期内无收益分配事项。
11、本基金自2003 年3 月17 日（基金合同生效日）起聘请上海众华沪银会计师事务所
有限公司为本基金提供审计服务。本基金2005 年度需支付审计费100,000.00 元。
12、本基金的基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未有受到监
管部门稽查或处罚的情形。
13、基金租用证券公司专用交易席位的有关情况：
本基金根据中国证券监督管理委员会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证
监基字[1998]29 号）的有关规定要求及本基金管理人选择券商的标准（通过比较多家证券
经营机构的财务状况、经营状况、研究水平），本基金管理人择定从以下证券经营机构租用
基金交易专用席位：国泰君安证券、中国银河证券、招商证券、天同证券、华夏证券、海通
证券、东方证券、平安证券、东吴证券、齐鲁证券。
本报告期内，各席位券商股票、国债及回购交易和佣金情况如下：
（1）股票交易情况与佣金情况：
序
号
券商名称 股票交易量（元）
占交
易量比例
佣金（元）
占佣金
总量比例
1 国泰君安 120,227,831.40 21.57% 88,403.81 20.06%
2 海通证券 4,386,499.59 0.79% 2,883.10 0.65%
3 华夏证券 2,232,830.01 0.40% 980.87 0.22%
4 天同证券 151,899,513.14 27.25% 123,967.87 28.13%
5 银河证券 84,801,381.10 15.21% 67,244.88 15.26%
6 东方证券 126,169,035.93 22.63% 102,124.73 23.18%
7 东吴证券 37,601,820.40 6.75% 30,665.34 6.96%
8 山东齐鲁证券 30,124,900.28 5.40% 24,430.96 5.54%
9 招商证券 0.00 0.00% 0.00 0.00%
10 平安证券 0.00 0.00% 0.00 0.00%
合计 557,443,811.85 100.00% 440,701.56 100.00%
（2）债券及回购交易情况：
序
号
券商名称 债券交易量（元）
占交
易量比例
回购交易量（元）
占交
易量比例
1 国泰君安 115,139,161.10 42.83% 914,100,000.00 64.60%
2 海通证券 12,607,907.50 4.69% 63,700,000.00 4.50%
3 华夏证券 0.00 0.00% 85,000,000.00 6.01%
4 天同证券 10,130,100.00 3.77% 58,000,000.00 4.10%
5 银河证券 29,300,264.30 10.90% 210,700,000.00 14.89%
6 东方证券 63,037,992.30 23.45% 69,600,000.00 4.92%
7 东吴证券 16,987,137.90 6.32% 9,000,000.00 0.64%
8 山东齐鲁证券 21,641,598.20 8.05% 5,000,000.00 0.35%
9 招商证券 0.00 0.00% 0.00 0.00%
10 平安证券 0.00 0.00% 0.00 0.00%
合计 268,844,161.30 100.00% 1,415,100,000.00 100.00%
第十一章：备查文件
一、备查文件目录：
1、中国证监会批准万家180 指数证券投资基金发行及募集的文件。
2、《万家180 指数证券投资基金基金合同》。
3、《万家180 指数证券投资基金托管协议》。
4、万家基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值、季度报告、更新招募说
明书及其他临时公告。
6、万家180 指数证券投资基金2005 年年度报告原文。
二、存放地点：
上海市源深路273 号
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人万家基金管理有限公司。
网址：www.wjasset.com
万家基金管理有限公司
2006 年3 月29 日